面向TWh时代，CATL三元材料供应链"变阵"

CATL动力锂电池产量加速扩产，让其有关上游正极材料供应商的要求也在发生了新的变化。

自2020年第四季度以来，CATL开启产量扩充模式，目前已通告产量规划超过500GWh。八月十二日，CATL再次公布通告，拟定增582亿元新增多个电池产量项目，合计137GWh。

加上和车企合资建设的产量以及其它潜在扩张的基地，预计CATL的电池产量在2025年有望达到700-800GWh。

若以一半产量为三元电池计算，其在未来每年对应的三元材料需求将达70-80万吨，甚至超过100万吨。

整体来看，上述通告的产量就是CATL未来2-3年的全部扩产计划，进而给其核心三元材料供应商供应良好的发展机会。

广州锂宝新材料有限公司董事长王政强对高工锂电表示，CATL市场规模持续上升和动力锂电池产量大幅扩充，会要求其核心三元材料供应商在产量规模上和之匹配，并对成本和品质要求更高。

业内人士认为，基于满足其上述电池产量顺利释放的需求，CATL会对其三元材料供应商在产量匹配、供应保障、产品性能、资金实力、供应链优化等方面提出新的要求，进而助推国内三元材料市场进入新的竞争阶段。

整体来看，在新一轮产量扩充下，CATL的三元材料供应链将发生以下变化。

一、CATL动力锂电池产量大规模扩充，向TWh时代冲刺，进而对三元材料出现强劲需求。在此情况之下，CATL核心三元材料供应商纷纷吹响新一轮产量扩充冲锋号，和CATL共建TWh时代供应链。

由于CATL新增产量项目普遍以数十GWh甚至上百GWh计算，投资规模和产量规模量级都提升数倍。为满足其原料供应稳定和降低采购成本的要，CATL会要求其三元材料供应商按照其产量规划快速扩产跟进。

这意味着其三元材料供应商在产量扩充和投资规模上也将进一步升级。

事实上，在市场需求的巨大确定性之下，包括容百科技、长远锂科、振华新材、杉杉股份、当升科技、巴莫科技、宜宾锂宝等三元材料公司，自去年以来都启动了新的产量扩充计划，单个基地产量规模提升至3-5万吨，甚至超过10万吨。

二、从供应链角度来看，要支撑其数百GWh的产量建设释放，仅靠少数几家供应商难以满足如此大规模的需求，这将促使CATL进一步开放其供应体系。

一方面，经过多年发展，CATL已基本将国内出货量靠前的三元材料公司纳入其供应阵营，并和上述公司达成战略合作锁定优质产量供应。

不过，出于保障其原料供应稳定和掌握议价主动权的考量，CATL利用"多供应商"模式，降低对某一家供应商形成采购依赖的风险，防止出现一家独大的局面。

和此同时，CATL也在导入新的三元材料供应商，扩充其三元正极供应"朋友圈"，构建多元化供应体系。

另一方面，除了新增新的供应商之外，CATL对其上游前驱体的供应体系也更加开放。

大规模产量扩充需求下，此前指定前驱体供应商的代工模式已经无法满足其三元材料供应商进一步扩产和生产供货的要，进而给其它前驱体公司进入CATL供应链供应了发展机会。

业内人士表示，CATL的供应体系会更加开放，给其三元材料供应商在原料采购方面给予更多选择，但依然关注成本和品质。

三、从技术角度来看，CATL在扩充产量规模的同时，也在积极研发新产品、新技术，进而对其正极供应商在产品升级和技术创新方面提出更高的要求。

当前，CATL的高镍电池已经大批量供货，进入2021年其高镍电池出货占比进一步提升，进而带动国内高镍三元材料出货量大幅上升。

受此影响，包括容百科技、巴莫科技、当升科技、长远锂科、厦钨新能等公司都在加大高镍材料的市场开拓力度，进一步扩充其高镍材料产量。

此外，CATL下一代高镍电池、固态电池、钠离子电池等其它电池技术的产业化，也要求其三元正极供应商在超高镍正极、钠离子正极等新型正极材料的开发供货方面快速跟进。