2020我国三元前驱体市场格局“变阵”

下游动力锂离子电池市场需求旺盛带动我国三元前驱体出货进一步上升。

GGII初步调研数据显示，2020年全球三元前驱体出货量为42万吨，同比上升34%。其我国内出货量33万吨，同比上升45%。

出货量上升的原因，一是国内三元材料需求量加高，2020年我国锂电三元正极材料出货量24万吨，同比上升23%，三元材料增速高于锂离子电池的增速。

二是LG能源、三星SDI和SKI等国际电池公司电池出货量大幅上升，带动中伟股份、格林美、华友钴业等公司三元前驱体出货（含出口）同比明显提升。

从市场竞争格局来看，2020年国内三元前驱体出货量TOP4公司排名，从2019年的格林美、中伟股份、邦普、华友钴业变成中伟股份、邦普、格林美、华友钴业。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII）

具体来看，2020年国内三元前驱体出货量超过3万吨的有中伟股份、邦普、格林美、华友钴业；其中中伟股份出货量超7万吨，同比上升超50%，位居国内第一。邦普、格林美、华友钴业出货量在3-6万之间。

当前，国内三元前驱体市场呈现出头部公司集聚的发展趋势。

2020年，出货量TOP4公司市场集中度占比为61%，其中，TOP3公司中伟股份占比22%，邦普占比16%，格林美占比12%。

值得注意的是，在三元前驱体市场占比提升的同时，中伟股份的四氧化三钴出货量也实现大幅上升。

GGII数据显示，全球四氧化三钴2020年出货量7.6万吨，中伟股份市场占比23.7%，位居行业首位。

高镍市场占比提升海外需求上升明显

尽管三元材料依然是动力锂离子电池市场的主流，但从产品需求来看，高镍三元材料的市场需求明显上升，进而带动高镍三元前驱体出货量上升。

从三元正极材料产品型号结构来看，2020年三元材料市场仍以5系及以下型号为主，但5系及以下材料占比同比下降9个百分点；高镍8系材料占比同比提升9个百分点。

8系材料占比上升的背后，一方面是国外电动汽车2020年销量超150万辆，带动LG能源、三星SDI、SKI等公司电池出货量提升，国外电池公司重要布局高镍电池领域，我国具备三元材料出口能力，欧美市场需求带动导致2020年国内三元材料外销超过5万吨；

另一方面是电动工具市场2020年同比上升超50%，电动工具用锂离子电池逐渐向高倍率、大容量方向倾斜，促使锂离子电池生产公司加快使用高镍材料。

受此影响，包括中伟股份、格林美等公司的高镍前驱体产品的出货占比也大幅提升。

中伟股份表示，公司2017年5系产品的占比大概80%左右，目前已经降至20%，现有产品高镍系占比已经超过80%，供给国外的需求超过国内。

格林美表示，公司2020年三元前驱体出货量4万吨，80%以上为单晶及高镍产品，其中外销同比上升50.8%。

我国海关数据显示，2020年我国NCM三元前驱体和NCA前驱体合计出口达11.28万吨。其中，NCM三元前驱体出口9.27万吨，NCA前驱体出口7338吨。

在出口方面，中伟股份、格林美、华友钴业排名前列，重要供货Ecopro、LGC、L&F、POSCO、优美科等公司。中伟股份三元前驱体出口占其总出货量的40%，出口；格林美、华友钴业紧随其后。

产品供不应求头部公司积极扩产

进入2021年，动力锂离子电池市场延续去年第四季度高上升态势，装机量同比大幅提升，进而带动上游三元材料和前驱体出货持续上升。

当前，包括宁德时代、中航锂电、蜂巢能源、亿纬锂能、LG能源、三星SDI、SKI、松下等中日韩电池公司都在大规模扩充动力锂离子电池产量，要求上游原材料供给快速跟进配套。

为满足市场上升需求，国内头部三元前驱体公司纷纷开启扩产计划，并加强供应管理保障原料供应稳定和降低采购成本，加快新增产量释放，巩固行业龙头地位。

一月二十日，中伟股份公布通告称，投资230亿元在广西钦州北部湾建设重要经营三元前驱体、四氧化三钴等项目，其中一期项目投资约100亿元，重要建设年产15万吨前驱体和7万吨金属镍钴及其综合循环回收设施。

中伟股份表示，公司目前三元前驱体产量已突破11万吨，四氧化三钴已建成产量约2.5万吨，现阶段生产处于满负荷状态。

格林美公布通告称，与嘉能可签署动力锂离子电池用钴原料战略采购补充协议，在2029年之前，嘉能可将向格林美供应不少于137800金属吨的钴资源（粗制氢氧化钴原料）。

此外，华友钴业和中伟股份还分别与青山实业签订6万吨和4万吨高冰镍的供应协议。

GGII分析认为，三元前驱体产量建设及认证周期较长，且上游公司与下游客户的绑定程度较深，市场竞争激烈。在此情况之下，头部三元前驱体公司有望借助产量规模和成本优势，继续保持领先优势，进一步扩大市场占比。