TSLA"弃钴"致钴业股大跌 三元材料电池大趋势仍被看好

受TSLA拟采用CATL无钴电池传闻影响，昨日钴业概念股集体下行。截至收盘，寒锐钴业、华友钴业、洛阳钼业跌停，道氏技术跌逾9%。

现货市场上，钴价结束短时间上扬。据长江有色金属网统计，1号钴在二月十九日的平均价为28万元/吨，较二月十八日下跌5000元/吨。此前，因物流受限等因素影响，钴价表现较为强势。

磷酸铁锂电池成新风口

二月十八日，市场传闻称TSLA和CATL的谈判处于后期阶段，TSLA计划在其我国厂生产的纯电动汽车上使用不含钴的电池，即磷酸铁锂电池。CATL回复上证报表示不予置评。

受上述传闻影响，磷酸铁锂电池概念股在二月十九日走强，钱江摩托、圣阳股份、德方纳米等纷纷涨停。

CATL的磷酸铁锂电池确实具有多方面优势，比如它在快充、能量密度、安全性等方面是业界最好的，并在大巴和乘用车等领域有大量实际运用。TSLA选择CATL的电池，也是基于以上综合考量。高工咨询董事长张小飞在接受上证报采访时说。

一位新能源产业研究员对上证报表示，TSLA拟采用无钴电池的计划在意料之中，这是扩大供应选择、降低成本、摆脱松下供应短缺掣肘的举措之一。CATL的磷酸铁锂电池已得到市场肯定。此外，TSLA已收购电池技术公司Maxwell。乐观预计，在超级电容、干电极等新技术的支持下，可以进一步提升装机电池的性能，通过各种措施结合，达成成本控制、续航保证等目标。该研究员表示。

三元材料电池大趋势未改

不少业内人士在受访时表示，磷酸铁锂电池的需求扩大并不影响三元材料电池的使用，从现阶段技术来看，三元锂电池仍是首选。

针对TSLA拟采用CATL无钴电池的传闻，我国有色金属协会钴业分会（下称钴业分会）表示，目前尚不清楚TSLA打算在多大程度上使用磷酸铁锂电池，但该公司没有停止使用当前的镍-钴-铝电池的计划。这也不会改变电动汽车采用三元材料电池的大趋势。

张小飞也表示，CATL磷酸铁锂电池对TSLA的供货量及用于何种车型配置尚未公布。考虑到性价比和安全性，TSLA极有可能将产品按磷酸铁锂电池、三元锂电池，分为两种车型或同一车型的两种配置，如在价格和续航上有所不同。

据安泰科测算，2019年TSLA的产量为36.5万辆，镍、钴、锂（碳酸锂）消费量分别为1.6万吨、3000吨和1.2万吨。2020年，TSLA的计划产量为50万辆，预计镍、钴、锂（碳酸锂）的消费增量分别为7000吨、1200吨和5000吨。

若TSLA从2020年七月以后开始使用CATL的磷酸铁锂电池，相当于为我国客户多了一些低配的选择方法。并不是说TSLA汽车全部不使用三元电池了，更不会改变三元锂电应用的大趋势。钴业分会表示。

另据中信证券测算，根据TSLA国产Model3未来稳态销量30万辆的判断，预计年钴用量为2100吨。若其中20%的车型采用磷酸铁锂，影响钴消费量约400吨，不会改变钴消费长期上升的趋势。

大部分中高端电动汽车还是以使用三元锂电池为主，钴的使用量有望不断增大。即使钴在电池中的使用比例有所改变，也不影响整体需求量的上升。张小飞表示。