国内新能源车及动力电池市场发展

近日，工信部赛迪电子信息产业研究院新能源汽车产业研究中心总经理吴辉发表了题为《中国新能源汽车市场发展趋势及投资分析》的演讲报告，以下是演讲报告实录：

大家下午好，今天非常荣幸有这样一个机会来跟大家一起分享一下赛迪研究院在新能源汽车整个市场的研究成果。今天上午已经有很多演讲嘉宾讲到了咱们未来对中国新能源汽车市场的一个判断，今年十月份整个电动汽车销量是五点几万辆，今年突破30万辆肯定是可以达到的。未来整个电动汽车的市场到底怎么样？每个人都有不同的看法。我们在研究这个问题之前先来看一下我们这边找到的对美国数据的一个统计。从一到九月份的数据来看，整个美国的EV和PHEV，指的乘用车这块，对销量与去年是持平的。也就是说在中国爆发式增长的情况下，而美国却是一个平稳的增长速度。这也可以看到中国的市场完全是由中国政府的政策在大力地推动。

看中国市场，这个数据昨天刚出的是5万辆，我们对未来预测的话，整个2015年突破30万辆肯定没有问题。从这个结构来看，可以看到这30万辆中大概将近6万辆是客车，也就是今年为什么我们所有的电池企业都感觉到动力电池的产能供不应求，其实主要的原因是整个客车市场的快速的爆发，导致了对于电池需求的非常高速的增长。而真正说乘用车这一块，虽然说量的增长很快，但是它对我们电池的需求却没有客车那么多。

我们刚才讲到整个电池的用量来看，60%多的动力电池是用在了商用车，主要是客车这块，真正乘用车对电池的需求在30%左右，这也是今年整个电池企业，尤其是专注于做动力电池的企业明显感觉到下游客车市场对他们的带动。但是对明年的预测，我们后面可以看到，整个新能源车的话，因为我们知道传统客车一年的销量是在30万辆，6万辆的一个新能源车占整个传统客车的渗透率已经达到了30%，并且考虑到两个方面的因素，今年是十二五期间最后一年，包括之前在2013年的时候，各个地方政府给工信部上报的计划完成目标是在今年尽量完成。所以说存在所有定单提前的情况。所以说总的来讲，今年客车的放量在明年可能这个增速比较乐观的情况下是能够保持6万辆，有可能有一定程度的下滑。

另一方面乘用车这块我们还是比较看好的，明年整个中国电动汽车车的市场应该能够保持50%以上，或者说百分之六七十这样一个增长速度，但是相对今年成倍的增长是下滑了很多。

这是我们统计了国内动力电池的出货量，从三季度来看，是远远超过了一二季度，从主要企业来看，像比亚迪，力神等等，这是我们重点监测的几家企业，还有其他企业出货量也非常大，但是由于我们数据获得的渠道原因，没有统计在范围之内，总的来讲，我们统计的这几家企业能够代表整个中国动力电池行业发展水平的。

我们对外做了一个预测，整个新能源车的对未来电池的带动，2015年动力电池含量大概是在15Gwh，增长了大约三倍。未来2016年，2017年，2018年增速会放缓下来，这个应该没有太大的疑问。但是从整个电池体系发展来看，未来整个汽车电池肯定是要朝着最基本的两个方面，第一个是更高的一个能量密度，第二个，是需要更低的成本。这两个方面怎么来选择的话？我们也可以看到，从材料来讲的话，整个三元，包括一些高电压，高能量密度的材料，一定会成为整个汽车电池领域发展方向。预测到2018年，三元材料电池的出货量在中国应该是能够超过磷酸铁锂的。

另外的话电池的成本的下降，一定是依靠于技术的创新，但是短期来讲，要降低电池成本的话，一定是要走一个标准化的路线。我们可以看到目前在中国整个用在汽车上的电池，包括圆柱，也有方形的，基本上是三分天下的感觉。但是为什么圆柱电池从特斯拉推出以后就大量用在乘用车上？主要原因是因为它是一个标准化的产品，能够通过大规模的生产降低它的成本。

在这样一个背景下，我们可以看到今年对动力电池企业来讲，真的是投资的力度非常大，大家可以通过网上的新闻区搜索投资信息可以看到，每家企业现在是动力电池企业做3C的企业，包括其他不是做电池的企业都开始进入动力电池行业，展开了大规模的投资。我们做了一个不完全的统计，这个产能的释放现在开始投资的话，应该需要一到两年的时间，所以到了2016年底或者2017年的时候，整个国内的动力电池新增的投资产能大概有59Gwh。其实我们也知道中国的企业很多时候都是先把投资计划放出来，但实际在投的时候可能并没有这么多，整个投资金额也是达到三百多亿。所以说大规模的投资一定会形成一个非常大的产能。

在这样的情况下，我们整个动力电池的产能肯定会迎来一个集中爆发的时代，总的来讲，我们简单的统计了一下，截止到2015年统计的这几家产能都达到了20Gwh，整个产能可想而知是非常大的。那么到2020年他们的产能计划，这里也是我们通过对相关企业访谈得到的规划，2020年将近150Gwh动力电池的产能。可能实际情况到那个时候会有一些水分挤掉，但是总的来讲，接下来的动力电池行业一定要面临着一个，我觉得可能是竞争非常激烈，也就是说价格可能压得比较低了，这样一个洗牌的时代。

在这样的情况下，可能会引发整个行业的产业的整合，就是兼并重组。所以可以看到在大量的资本通过收购的方式来进入新能源汽车产业链，我们做了一个统计，2014年相关产业链并购的金额已经达到了两百多亿，2015年1到9月份，涉及到新能源汽车产业链的并购金额是120多亿。做一个预测，其实在年初的时候，我们预测并购金额达到500亿，可能没有那么多。从并购的环节可以看到，大量的资本其实是进入到了整个电池和材料这样一个环节，这也是为什么我们说整个新能源汽车的发展，重点看动力电池，这也是从资本布局的一个方式可以看到这样一点。

在整个新能源汽车产业链在2013年到2015年，尤其是在2015年开始，一些专业做电池系统，也开始逐步成长起来，这里可以看到像力神、万向一些大的公司选择跟电池包公司合作，而不是直接跟整车厂。尤其是像第三方电池包公司，可以把它叫做系统集成公司，开始在整个行业当中起到一个比较关键的作用，并且成长速度非常快，他们通过跟下游整车厂的合作，来提供集成的业务。

在乘用车来讲这样的现象会少一点，但是也出现了这样的公司，这里我们梳理了客车厂或者说乘用车厂它们对应的电池包公司，可以看到目前来讲，80%左右整个电池包都是由电芯企业自己来做的，但是也出现了第三方公司，从这个产业链来看，我们做电池系统这一块公司出现了三种情况，第一种电芯厂自己来做，这个比例在60%左右，另外一种是由整车厂自己来做电池包的工作，大约占20%左右。第三个，专业的电池包公司，分为三种，第一种它们具备电池企业或者整车企业背景。第二种是整车厂地第三种是专业的第三方公司。总的来讲，未来整个新能源汽车产业链可能会存在这样一个做系统集成，或者说做电池包的公司，这样的公司随着它的发展壮大，随着行业的逐步成熟，它要么自己做得越来越大，掌握一定的话语权。整车厂可能也会要来控制这一块，未来的整个产业链当中，到底会不会存在这样一个环节？我觉得还是需要去考虑，但是我个人在短期内非常看好做系统集成的公司。

总的来讲，对整个新能源汽车市场的未来的判断，我觉得今年应该是对我们的电池厂，或者说上游材料厂来讲，应该是到了最好的一个时代，到了十三五期间，一定是整合的一个时代。