动态看待电池扩产热潮

新能源汽车的热销，带动了动力锂离子电池行业扩产潮。据不完全统计，今年以来，包括宁德时代、亿纬锂能等在内的国内电池公司，新增规划产量已达1100GWh，可供2200万辆车使用。以至于有不少人担忧，如此“大干快上”，会不会造成严重的产量过剩。

如此担忧，并不意外。严重的产量过剩会导致市场恶性竞争、公司经济效益下降等一系列问题，不仅阻碍产业持续、健康发展，对宏观经济发展也会造成很大伤害。这样的教训，在浮法玻璃、钢铁、光伏等行业，我们都曾经历过，不可谓不深刻。

问题在于，判断一个产业是否产量过剩，是一件很复杂的事。国际上常以产量利用率或设备利用率作为产量是否过剩的评价指标，假如设备开工率超过90%则被认为是产量不足，而低于79%则被认为存在产量过剩。但有关一个快速成长的新兴产业，这样的评价指标可能并不适用。更何况，规划产量不等于实际产量。在现实生产活动中，公司常常会根据市场的变化调控产量落地的规模和速度。对此，我们要用发展的观点进行动态分析，切莫刻舟求剑。

产业竞争理论表明，适度产量过剩不仅有助于公司的充分竞争，而且有利于行业效率的提升和结构优化。事实上，这些规划产量基本上都是头部公司投资的高端产量。长期以来，国内动力锂离子电池产业链存在低端产量相对过剩、高端产量严重不足的问题。很多家庭“标配”二轮、三轮的微型电动汽车，其电池还停留在“低端产量”层面，安全性和能量密度存在着不足。假如在此轮扩产潮能通过高端产量的落地，淘汰一批落后产量，岂不是产业高质量发展应有之义？

不得不说的是，目前动力锂离子电池重要有两大应用领域，不仅构成新能源汽车的“心脏”，而且也是储能市场的重要载体。作为构建以新能源为主体的新型电力化系统的关键，在实现“双碳”目标下，储能项目的加速上马，无疑对动力锂离子电池产量规模形成了强大支撑。因此，判断动力锂离子电池产量是否过剩，不仅要考虑汽车市场的需求，还要考虑储能市场的上升空间。

当前我国在动力锂离子电池发展上已与日韩处在全球第一梯队，头部公司的竞争日趋激烈。今年上半年，虽然宁德时代产量规模暂时位居全球第一，但与韩国LG相比领先优势并不明显。而动力锂离子电池又是一个自带降价属性的品类，产量规模越大、成本越容易降低。现在全球头部电池公司都在拼命扩产，以拉大与竞争对手的差距，奠定自身在行业难以撼动的“王者地位”。从这一角度来看，对我国头部动力锂离子电池公司“加速奔跑”带来的扩产潮，更要有战略上的清醒认识。

随着全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，汽车与能源、交通、信息通信等领域加速融合，汽车产品、供应链格局，以及产业和市场生态也在全面重塑。由于技术和产品力的不足，在传统燃油车市场，我国每年生产的整车出口很少，大部分只能在国内销售。而在新能源汽车市场，由于我国已具备“全球比较优势”，当前整车出口比重越来越大，想象空间正在逐步打开。因此，衡量动力锂离子电池产量是否过剩，不仅要考虑国内需求，更要有全球视野。