全线环比正上升 九月动力锂电池“翘尾”反弹

摘要：来到九月，动力锂电池装机量虽然同比数据仍然走低，但是环比数据已经开始回升。尤其是九月末新能源汽车销量开始翘尾。

（来源：微信公众号“高工锂电”ID：weixin-gg-lb作者：欧杨宇）

经历补贴过渡期结束的“黑色”7、八月份之后，动力锂电池市场在九月开始回温。乘用车、客车、专用车领域电池装机量均环比上涨。

高工产业研究院（GGII）通过最新公布的《动力锂电池月度数据库》统计显示，2019年九月我国新能源汽车生产约7.6万辆，同比下降31%，环比上升3%；动力锂电池装机量约3.95GWh，同比下降31%，环比上升9%。

事实上，自六月二十五日新补贴政策正式执行之后，受补贴大幅退坡及经济大环境影响，新能源汽车市场阵痛持续发酵，致使动力锂电池装机电量在7、八月持续出现同比环比下降，部分动力锂电池公司减产、裁员的消息更是不胫而走。

来到九月，动力锂电池装机量虽然同比数据仍然走低，但是环比数据已经开始回升。尤其是九月末新能源汽车销量开始翘尾，来自上游供应链的消息佐证，动力锂电池公司的采购量正逐步恢复。这也意味着Q4动力锂电池复产有望提速。

01各领域电池装机环比上升

数据来源：高工产业研究院（GGII）

GGII数据显示，九月新能源乘用车电池装机量3.03GWh，环比上升3.01%；客车电池装机量0.74GWh，环比上升38.75%；专用车电池0.18GWh，同比上升8.59%。

其中，新能源乘用车销量自七月跌入低谷之后，8、九月均有所回升。新能源客车方面，随着八月五日新能源客车补贴过渡期结束后，八月新能源客车电池装机量大幅滑坡，九月有所回暖。新能源专用车继八月以来继续保持微微上扬态势。

数据来源：高工产业研究院（GGII）

从动力锂电池公司的表现来看，相较于八月，中航锂电、欣旺达及天津捷威的九月装机量表现亮眼，环比上升分别达到261.78%、266.68%及298.21%。

其中，中航锂电首次挺进动力锂电池装机量月度排名前三。凭借配套长安逸动EV、CS15EV和广汽乘用车AionS的数量逐步上升，中航锂电由上月排名第六位上升至本月第三位。欣旺达进一步打开新能源乘用车市场，本月装机量同比去年上升2329%。

而比亚迪电池装机量同比去年出现70%的降幅，究其原因，一是来自于新能源汽车市场上升压力；二是动力锂电池外供局面尚未真正打开；三是宁德时代继续保持较大的市场份额，以及后续排位动力锂电池公司加速分食市场。

数据来源：高工产业研究院（GGII）

九月份，排名前10的动力锂电池公司装机量占比达92%，市场集中度仍旧维持。但是第二梯队的名次仍然不稳定，表明动力锂电池市场竞争更为激烈，除了排名前二位稳固外，后续排位及市场格局依旧未定。

02磷酸铁锂同比大幅下跌钛酸锂接近归零

数据来源：高工产业研究院（GGII）

备注：电池类型中的其它含镍氢电池、铅酸电池、燃料动力电池、超级电容及未注明具体类型的锂离子电池

从九月装机电池类型来看，受补贴退坡阵痛影响。其中，三元材料装机量2.63GWh同比下降12.92%，磷酸铁锂材料装机量0.95GWh，同比下降59.48%。

虽然乘用车市场在九月末开始翘尾，但是市场增势依旧难与去年九月份的市场表现相比。因此三元材料电池增势仍然受到影响。

值得注意的是，部分电池公司得益于在新能源乘用车市场的进一步开疆拓土，排名开始上升。中航锂电、欣旺达凭借在乘用车市场的良好表现，排名跃居第三与第五，同比上升分别达到1715%及2329%。宁德时代由于去年基数较大，九月份在乘用车市场也保持了38%的同比增速。

磷酸铁锂装机电量大幅下降重要是受新能源客车装机量大幅下降影响，由于客车电池装载量较大，因此整体下降比重较为明显。

锰酸锂、钛酸锂重要与新能源客车市场挂钩，因此受影响也较大，此前在客车市场表现尚佳的钛酸锂，九月电池出货量接近归零。

动力锂电池公司方面，宁德时代、比亚迪、力神在客车领域的装机量均同比下降，同比降幅达到55%、82%及99%。

03圆柱受挫方形/软包有所回升

数据来源：高工产业研究院（GGII）

从九月新能源汽车各电池形状装机电量来看，方形电池装机量3.44GWh，环比上升10.29%；软包电池装机量0.36GWh，环比上升1.71%；圆柱电池装机量0.15GWh，环比下降8.76%。

总体来看，方形电池依然占据主导优势，在八月份环比受挫之后，九月份迅速恢复上升态势。软包电池九月份电池装机量环比继续微微上扬。

圆柱电池方面，九月圆柱电池装机量同比下降73.4%，由于国内大批圆柱电池公司已逐步退出动力市场或转向专用车领域，纯圆柱电池公司装机电量排名已经掉出前十，这表明圆柱电池在新能源汽车市场的竞争力越来越弱。

04深度绑定大客户第二梯队电池公司展开拉锯战

从九月份数据来看，公司排名与八月份依旧有所不同。其中，中航锂电由八月份第六位晋升至第三位，欣旺达由第十位晋升至第五位，力神、天津捷威、时代上汽重新上榜。

一个明显的现象是，头部两家动力锂电池公司牢牢占据前二排名，3-10位排名顺序持续变更，显示出一二三线梯队电池公司之间的竞争差距。

二三梯队电池公司中，深度绑定乘用车大客户（配套一款或多款爆款车型）的电池公司市场增速开始加快。以中航锂电、欣旺达、天津捷威变化最为明显。

其中，中航锂电深度绑定长安及广汽，排名迅速攀升；欣旺达展开与吉利旗下山西新能源汽车的合作，九月合作配套电池装机量达112,326KWh；天津捷威与奇瑞深度合作，九月配套电池装机量达56,751KWh。

总体来看，除一线梯队之外，当前国内动力锂电池市场竞争格局尚未形成绝对态势，在补贴大幅退坡的重要影响下，或将有更多新面孔闯入前十，二线电池公司有可能随时掉队，梯队公司之间的争夺战也将更为激烈。

全线环比正上升九月动力锂电池“翘尾”反弹