疯狂扩产 超240吉瓦的新增光伏产量卖给谁？

今年以来，虽然新冠肺炎疫情相继在国内外爆发，对全球经济和产业造成冲击，但在病毒的肆虐下，我国光伏行业仍然逆势扩张。在刚刚过去的三月，隆基股份、通威股份、九洲电气、晶澳科技、中环股份、协鑫集成等多家光伏公司陆续通告将投资推动光伏组件扩产。

数据显示，从2019年底至今的三个多月里，已有28家光伏公司宣布或启动了总投资额超过1200亿元的扩产计划，涉及产量规模已超过240GW。不过，由于当前国外疫情迅速蔓延，海外光伏市场也正在面对严峻的挑战，关于出口占比较高的光伏产业，2020年市场前景尚不明朗，盲目的乐观，一味地加码产量，将对行业健康发展造成不利影响。疫情之下，业内人士提醒国内光伏公司大量扩产需理性。

扎堆扩产疫情难阻发展势头

我国光伏行业协会副秘书长刘译阳向记者表示，早在去年下半年，光伏的扩产大戏就已经悄然开幕。2019年底，多家光伏公司透露了超200GW扩产计划，产量扩张的趋势开始露出端倪。而在今年春节后，复工复产的步伐刚刚开启，各大公司的密集投资便如约而至，二月份，仅隆基股份、通威股份、晶澳科技三家公司扩产产量就达到60GW，总投资额347亿元。进入三月，各大公司扎堆扩产更是不断升级。

三月十九日，通威股份通告称计划于云南保山投资年产4万吨高纯晶硅项目，总投资预计40亿元，2020年上半年启动。项目达产后将实现年营业收入30亿元。根据通威股份此前的通告，2020年，该公司计划实现硅料产量8万吨，到2023年实现产量22万-29万吨。按照行业目前扩产进度来看，通威股份硅料市占率将成为全球第一，龙头地位也将加速提升。

三月二十三日，隆基股份宣布了2020年以来的第三次扩产，这家单晶巨头将投资70.11亿元建设嘉兴年产5GW单晶组件项目、腾冲年产10GW单晶硅棒项目和西安航天基地一期年产7.5GW单晶电池项目。三大项目达产后将实现年均营业收入200.78亿元，年均净利润合计达到20.94亿元。

据隆基股份相关负责人介绍，三个项目均将于今年年内开始投产，项目投产后，隆基股份将凭借其自身的技术优势，借助当地的政策优势和区位优势，抢抓市场发展机遇，扩大产量，满足市场对高效产品的需求，提高公司产量规模和盈利能力。

三月二十八日，协鑫集成公布通告称，已与合肥市肥东县人民政府签署协鑫60GW组件及配套项目产业基地项目投资合作协议，以夯实光伏主业。据悉，项目总投资预计180亿元人民币，组件项目从2020年起分四年四期投资建设，首期15GW，预计投资50亿元人民币。据协鑫集成董事长罗鑫介绍，新厂全部达产后，预计将为公司带来超过210亿的销售收入。

虽然疫情在全球的蔓延愈演愈烈，对行业的影响尚难以估量，但光伏公司却不断逆势扩张，显示出超强的逆生力。然而，这一轮的产量扩张大潮之下，势必会带来产量过剩，新增产量销往何处?将是行业不得不面对的现实。

影响滞后产量扩张要清醒

产量扩张、投资加码的背后，有着公司对行业未来发展的看好。由于国内控制新冠病毒传播的行动效果显著，目前来看，疫情对光伏制造业、下游电站建设等领域的影响较小。三月四日，国家能源局披露信息，称光伏在建项目复工率已达30%-40%，而在当前，国内一线光伏制造公司复工率已超过90%。

但在国内影响总体可控的同时，全球疫情形势依旧严峻，截止北京时间四月三日17:00左右，全球累计确诊已经突破102万，其中，仅美国累计确诊人数就达到24万。

随着海外疫情的扩散，关于国际市场不确定性的忧虑却在上升。数据显示，2019年，我国组件出口量已达66.6GW，占国内组件总产量约67.5%，同比上升18.2个百分点，重要龙头公司出口占比均在70-80%左右。由于海外疫情的加速蔓延，当前关于国际市场依赖度较高的光伏行业的增产祸福难料。

此前，我国光伏行业协会公布的数据显示，今年1-二月，电池片和组件出口增速环比均出现较大幅度的回落。光伏行业协会预计，随着海外疫情的加剧，其影响将在三月的出口情况中体现的更为明显。国际市场的波动，必然会对我国光伏行业出现冲击，刘译阳告诉记者，这一冲击会有多大，目前尚难以估量，仍有待观察。

与此同时，作为第二产业的光伏行业，疫情造成订单数量下降的影响或将滞后。虽然此前，业内普遍预期今年国内市场将复苏，装机量或超过40GW，但考虑疫情对国内外的总体影响，2020年全球市场前景并不乐观，据机构预计，新冠疫情影响下，2020年新增装机将在120-140GW。关于国内光伏行业，扩产计划的执行还需理性看待。

出口受阻国内市场压力山大

由于一季度及上半年的订单早已签订，目前光伏产品销售受海外疫情影响尚不明显，但随着国外防控措施的加码，光伏公司的海外销售业绩必然会遭遇重大冲击。当前，随着疫情的加剧，各国也迅速执行防控，全球性封城封国正在开启。面对航班取消、运输中断等措施的影响，公司或将以降价争夺国内市场，从而加剧光伏行业国内市场的竞争。

目前，业内对海外订单执行推进情况正表现出越来越多的担忧，PVInfoLink最近的报价显示，多晶硅、硅片以及电池片均有所下降，由于海外疫情难以在短时间内获得控制，全球范围内光伏项目都可能暂缓，价格跌幅可能逐渐加剧，有机构预计，三季度组件价格可能跌破1.5元/瓦。

实际上，在此次疫情爆发前，业内已经意识到光伏产业竞争的加剧。今年年初，我国光伏行业协会秘书长王勃华就指出，2020年，头部公司产量的持续扩张在增大其市场供应量的同时将进一步挤压中小公司的生存空间。而在疫情之下，供过于求的格局也将愈发明显。

行业快速向专业化、规模化、集中化发展，在此过程中，必定存在末位淘汰。在罗鑫看来，随着国内市场日趋理性，技术的快速迭代更新将会淘汰掉一批低效产品，有竞争力的高效产量和全球光伏的需求整体呈现平衡状态。他表示，这是大浪淘沙、优胜劣汰、强者更强的净化过程。

光伏行业新一轮洗牌正在来临，产业集中度的进一步提升已成为必然趋势。不过，一边是公司乐观预期下不断扩张的产量，一边是疫情蔓延影响下祸福难料的市场，白热化的市场争夺战必将使公司陷入囚徒困境。面对不期而至的新冠疫情，公司持续的大规模扩产，只能在资源大量浪费的同时，让行业面对难以承受之重。