LG化学电池装机量大幅走高 圆柱电池市场占比达到近两年新高

二月，受疫情影响，汽车行业开工率极低。我国品牌电池公司装机大幅下跌，外资却品牌逆势上升。在特斯拉产量走高的带动下，LG化学电池装机量大幅走高。

整体来看，二月份，LG化学各方面都表现极为突出，不仅装机量大幅提升，仅次于宁德时代；其凭借较高的能量密度，成为二月份单体能量密度冠军。

此外，在LG化学装机量提升的带动下，圆柱电池市场占比也达到近两年新高。

1、LG化学装机跃居第二

二月，LG化学依靠对国产特斯拉Model3的配套，一举跃居装机排名第二位，仅次于宁德时代。比亚迪第一次跌到第三名。第一名宁德时代装机量大幅下跌，仅为258．8MWh，同比跌71．4％，环比降80．6％；第二名LG化学是唯一逆势上涨的公司，受国产特斯拉Model3产量上涨影响，装机量达到201．92MWh，环比增271．2％（根据调研，二月份特斯拉配套电池公司全部应为LG化学）。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家注：宁德时代数据包含上汽时代、江苏时代以及东风时代；比亚迪包含西安众迪

2、韩系品牌迅速崛起

其中LG化学的上升最为显著。二月份，特斯拉Model3的产量最高，达到3839辆，按照全部由LG化学配套计算，装机量为201．92MWh，占比高达34％，达到第三名比亚迪的2倍多。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家注：宁德时代数据包含上汽时代、江苏时代以及东风时代；比亚迪包含西安众迪

根据我们调研，二月份国产特斯拉配套由松下切换至LG化学。LG化学接替松下，成为二月份上升最快的外资电池公司。整体来看，外资电池公司的渗透率也在不断提升，二月合格证中又新增SK配套车企。二月份，SK仅配套1辆奔驰E300eL，后期配套量必然会快速上升。

资料来源：整车出厂合格证数

3、国产特斯拉系统能量密度提升，LG化学单体能量密度排名第1

国产特斯拉Model3系统能量密度提升。特斯拉第一次进入推荐目录（2019年第11批）系统能量密度仅为145Wh／kg和153Wh／kg，2020年第三批推荐目录的系统能量密度有显著提高，达到161Wh／kg，有明显的提升。

根据2019年补贴政策，纯电动乘用车动力锂电池系统的质量能量密度不低于125Wh／kg，125（含）－140Wh／kg的车型按0．8倍补贴，140（含）－160Wh／kg的车型按0．9倍补贴，160Wh／kg及以上的车型按1倍补贴。

按照补贴标准，特斯拉第一款目录车型仅能获得0．9倍的补贴，但是第二款长续驶里程版本的Model3可以获得1倍的补贴。

资料来源：新能源汽车推广应用推荐车型目录（2019年第11批）

资料来源：新能源汽车推广应用推荐车型目录（2020年第3批）

二月份，配套动力锂电池配套公司有所减少，国内电池能量密度最高的德朗能，没有配套车型。因此，二月份，配套特斯拉的LG化学成为单体能量密度最高的电池单体，达到257．10Wh／kg，紧随其后的是桑顿新能源，配套奔腾B30EV400，能量密度达到251．7Wh／kg。

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计

此外，二月份，圆柱电池装机占比达到35％。《电动汽车观察家》翻阅了2018年以来的数据，第一次圆柱占比如此之高。从2019年全年来看，圆柱电池的占比都在个位数，尤其下半年占比更在5％以下，呈现出继续下降的趋势。

综上所述，二月份，受疫情影响，动力锂电池装机量创下新低。绝大部分电池公司装机量都大幅下降，仅外资电池公司呈现上涨趋势。这说明外资电池公司渗透率逐渐提高。

在LG化学装机量上升的带动下，圆柱电池市场占比达到近两年新高。相关于2019年，圆柱电池占比将会有所提升，但应该不会发生颠覆性改变。

可以预见，我国品牌公司与外资品牌电池公司新一轮竞争已然展开。