2020年1-二月国内和全球动力锂电池解析

最近SNE和国内的机构已经把一月的全球动力锂离子电池安装量和1-二月国内的动力锂离子电池的量都公布出来了，在整个数据里面，国内二月份，特斯拉开工早，二月装了近4000台，真的是效能吓人的很；一月全球SNE的调查数据显示松下和LG的量飙升，而CATL和BYD走弱，韩国的两家SDI和SK表现也是差强人意，我们具体来看下数据。

01、二月国内的数据

二月新能源汽车产量约1.19万辆，同比下降77.4%，动力锂离子电池总量为0.6GWh，其中乘用车部分动力锂离子电池装机量523.00MWh，重要乘用车公司的产量如下图所示。特斯拉在二月十日复工，20天生产近4000台，要不是车机搞了事情，交付暂停，整个上量还是很快的；按照这个形势来看，特斯拉三月份的产量可能会进一步拉高到5000-6000左右，带动电动汽车的产量慢慢继续爬坡。

图1重要乘用车公司二月份的产量

宁德时代重要客户由蔚来、广汽乘用车、威马汽车、北京新能源等几家客户支撑，总量257.9MWh；松下（125Mwh）、LGChem（79.5Mwh）的量重要是由特斯拉MODEL3拉起来的；比亚迪这块的安装量为81.7MWh，重要以乘用车为主，也是跌倒谷底了。乘用车里面这次是高端先复产，所以现有技术的三元电池装机量为516.76MWh，占比98.8%；磷酸铁锂离子电池装机量为6.24MWh，仅占1.2%。

图2国内1-二月动力锂离子电池装机量

02、一月全球的动力锂离子电池安装量

根据SNE的数据，全球全球电动汽车辆量能重新分布，欧洲的新能源汽车量超过了之前的预期，我国的销量比较疲软，全球动力锂离子电池总量为7.3GWh，同比下降6.2％。

韩国LG化学、三星SDI，SK创新三家的市场份额有史以来首次超过30％。LG化学一月份出货1.7GWh，同比上升137.4%，重要是由ZOE、AudiE-tron的销售带动的，其市场份额为22.9%，这段时间以来首次超过CATL；三星SDI是0.4GWh，由于是PHEV比较多（宝马330EPHEV，大众帕萨特GTE），上升22.7％，SKInnovation的出货量0.2GWh，重要依靠KIA的NiroEV和SoulEV，上升110.7%。

松下的量在SNE的估算下还是非常高的，这个是按照特斯拉一月份的量估计出来的，这里有点奇怪，可能是SNE的车辆销售数据库和目前了解到的数据存在差异，也有可能是核算一定的产量。在总共跟踪的公司里面，CATL小幅下降，BYD的量下降比较多，也是国内市场一月份的实际状态导致的，这里就不展开了。

图3一月全球电池安装量数据

在这个数据里面，我比较了CATL在国内和SNE数据的里面的差异，国内市场为1317.4MWh，和SNE的1594MWh差距由276.6MWh，这个可能是PSA的52kWh的E-208的系列电动汽车总体近5000量的需求引发的差异。所以今年从我国往欧洲发运模组的量也要在我们的经常统计中予以体现。特别是假如二月份PSA的量继续保持的话，海外占比就显得更大了。

图4估算CATL一月份国内和海外的量

小结：根据目前的形势来看，国内会在三月慢慢开始恢复，但是海外的情况有变数，感觉今年的行业特别不容易，左右都有一些坑。对很多公司来说，传统燃油车部分的起量是生存的根本，新能源汽车这块还是长期来看的，后续补贴政策的调整可能会更温和一些，否则做这块的兄弟们日子会更难过。