动力电池行业现状及趋势

2018年上半年，国内新能源汽车动力锂电池累计出货量15．6GWh，同比（5．766GWh）增长170％。受益于新能源汽车的发展，动力电池行业已经发展壮大，未来在政策支持和市场化竞争促进下，行业将在变革中发展。

三元锂电池已经成为主流

2015年到2018年上半年，磷酸铁锂电池装机占比由73%下降到41%，三元锂电池由22%上升到56%。从近四年各类动力锂电池装机量的结构看，新能源汽车动力电池的三元化趋势非常明显，推动这一趋势形成的主力车型是纯电动乘用车。纯电动乘用车依补贴风向而动，升级电池能量密度、升级续驶里程，促使整车车企纷纷弃磷酸铁锂而采用三元锂电池，助推了动力电池三元趋势的走强。

纯电动乘用车占主导地位

从车型领域看，上半年动力锂电池装机量最大的是纯电动乘用车，合计装机7．79GWh，占比50％，其次是纯电动客车，合计装机5．41GWh，占比35％。纯电动乘用车动力电池需求是影响和左右动力电池产业的关键因素之一，不仅影响市场规模，也影响着行业的技术走向。

锂电池企业格局：双雄并起

从2015年到2017年，国内动力电池相关配套企业已从150家降到了100家左右，1／3的动力电池企业已经出局。今年上半年在业界反响最大的“淘汰事件”当属沃特玛的出局：曾以“联盟”模式叱咤江湖的沃特玛深陷资金链断裂风波，已经宣布停工。

今年上半年共有77家电芯供应商为新能源汽车装机，其中宁德时代以6．58GWh的累计装机量占比42．24％，排在首位；比亚迪半年装机量3．35GWh，占比21．50％，排名第二；两家合计占比63．74％。双雄并起的局面已然形成。

未来3-5年，我国锂电池行业的发展主要取决于两个因素：锂电池补贴政策对锂电池技术要求和标准的提升促进锂电池技术发展；优秀龙头企业通过纵深布局和合作提高企业的全球竞争力。