科恒股份5亿元收购浩能科技

停牌三个月之后，科恒股份(300340))发布了一份重大资产重组草案，谋划在传统业务下滑背景下，借力资本市场，加快向锂电领域转型节奏。

4月20日，科恒股份公告称，拟以发行股份及支付现金的方式购买陈荣、程建军等十三名交易对方合计持有的浩能科技90%的股权。

标的资产浩能科技90%股权的交易价格确定为作价为4.5亿元。在此之前的2016年4月10日，科恒股份董事会同意以现金5000万元增资入股浩能科技并取得其10%的股权。这意味着本次交易完成后，科恒股份持有浩能科技100%股权。

科恒股份目前主营业务主要为稀土发光材料、锂电正极材料等。根据昨日发布的2015年报，其去年实现营业收入3.9亿元，同比增长0.4%;归属于上市公司股东的净利润亏损7433万元，同比下降54.3%。

其中，发光材料实现营业收入1.6亿元，同比下滑37%，而锂电材料实现营业收入2亿元，同比增长138.8%，占公司全部业务销售收入的52.46%，已成为公司的主要的收入和利润来源。

受下游市场萎缩及行业内价格竞争激烈等因素影响，稀土发光材料业务部分的盈利能力持续下降。在此背景之下，科恒股份近年来明显加大了在锂电领域的布局力度。

“未来五年，新能源汽车产业将处于高速发展的快车道，这意味着包括材料和设备在内的上游产业链将会持续受益。”科恒股份副总经理(兼锂电事业部总经理)吴建华向高工锂电网表示，收购浩能后，科恒在锂电领域的布局将会呈现“设备+材料”的双龙头业务模式，并通过内部整合的方式，实现双方在研技术研发、客户资源的共享，增强客户粘性、扩大市场份额，促进材料和设备业务共同发展。

资料显示，浩能科技成立于2005年，专注于从事锂电池自动化生产设备的研发、设计、生产与销售，是锂离子电池自动化生产整体解决方案的供应商。合作的客户包括ATL、CATL、TDK、三星、力神、亿纬锂能、银隆等国内外厂商。

除了锂离子电池自动化生产核心设备，浩能科技通过对其核心产品——涂布机的多年技术积累和创新研究，是目前国内少数能够提供水处理膜涂布和OCA胶涂布设备的国产设备供应商，为碧水源、时代沃顿、广州慧谷、永佑等知名企业提供水处理膜、光学膜制造用涂布设备。

到目前为止，浩能科技已经形成以锂离子电池设备为基础，以跨行业涂布机应用领域为辐射范围的业务体系。2015年浩能科技实现收入1.89亿元;实现净利润1260万元。

根据业绩承诺责任人的承诺，浩能科技2016年度、2017年度、2018年度的净利润分别不低于3500万元、4500万元和5500万元。

本次收购完成后，科恒股份将实现在锂离子电池产业链的延展，缓解受稀土发光材料价格下降影响导致的盈利能力下降的局面，主营业务收入结构将得到优化。本次交易将为上市公司转型升级和产品结构调整起到推动作用，并为未来的外延式发展积累经验。

吴建华表示，科恒股份在现有产业业务布局基础上，将通过整合行业内及产业链上下游的优质标的迅速实现外延式扩张，优化公司在新能源、新材料等领域布局，利用协同效应，实现多渠道、多元化产品销售，不断培育新的利润及业务增长点。

看来，解决了资金问题的多氟多如今信心十足。