锂电池股受益两大产业动向

本周A股市场虽然大幅振荡，一度疲软的锂离子电池板块却反复活跃，江苏国泰(002091,股吧)、杉杉股份等品种均表现较好，当升科技(300073,股吧)则一度冲击涨停板。如何看待这一信息呢？

两大动向成利好

锂离子电池板块近期活跃，与两个信息有着较大的关联。一是本周有报道称《新能源汽车产业发展规划》（下称《规划》)内容提前透露出来：到2020年，我国新能源汽车累计产销量将达到500万辆。其中，中、重度混合动力乘用车占乘用车年产销量的50%以上。考虑到目前我国乘用车每年销量已超过1000万辆，假如按照2020年销量一半为混合动力汽车计算，那么仅混合动力汽车一项，将大大超过500万辆，这一数字还未将纯电动汽车计算在内。这就描绘出未来新能源动力汽车广阔的发展前景。而新能源动力汽车重要是以锂离子电池等推动，所以，该《规划》直接打开了锂离子电池板块的高成长空间。

二是日本地震后锂离子电池产业格局或将发生较大改变。因为日本是锂离子电池产业传统强国，产量占比超过全球50%，地震、海啸和核电事故对日本本土锂离子电池产业造成严重打击，受到影响的环节重要有负极材料、电解液等。日立化学、JFE矿业和日本碳素的负极材料合计占全球市场的50%以上，而这些公司的大部分产量处于灾区，即使部分产量恢复，未来也继续受断电影响。三菱化学、富山药品等生产的电解液占全球市场的份额超过20%，这些公司位于茨城、福岛，多处生产线受断电影响，进而对全球的锂离子电池产业形成了较大的冲击。由于我国在负极材料、电解液等领域已具有了一定的竞争实力，因此可出现一定的替代效应。更为重要的是，通过此次契机，或将进一步巩固我国电解液、负极材料等产品在全球的竞争地位。

小荷才露尖尖角

锂离子电池板块涨幅在今年以来一直落后于市场，重要原因有两点。一为主流资金渐渐对新兴产业股丧失了兴趣，将目光专注于大盘股、传统产业股，使得以锂离子电池等为核心的新兴产业股走势差强人意。二因新兴产业股在去年大放光彩，透支了未来的成长预期，股价走势难有突出的表现。

但诚如前文所提及的两个积极的产业动向，锂离子电池板块有望获得新的超预期成长动能，极大地拓展了我国锂离子电池产业的市场占有率，有望引导主流资金对锂离子电池概念股进行重新布局。近期锂离子电池概念股的走势，有小荷才露尖尖角的特点。

关注两类个股

在操作中，建议从两个思路寻找投资机会：从产业突破格局。由于我国锂离子电池产业仍有短板，重要是隔膜、六氟磷酸锂等核心产品缺乏技术，一直受制于进口的制约。但因近年来下游需求旺盛，相关产品的技术攻关取得突破，产业化的趋势已较为乐观，如佛塑股份(000973,股吧)的隔膜、江苏国泰以及九九久(002411,股吧)的六氟磷酸锂等，此类个股可跟踪。

产量拓展较为迅速、有望成为日本地震后的全球锂离子电池产业替代者的优质公司。当升科技在本周的大涨就是如此；我国宝安(000009,股吧)、杉杉股份等从事锂离子电池材料的相关个股可积极跟踪。