政策加速动力锂电池并购潮 "门槛"提高恐致大量中小公司出局

政策变动的风向，正悄然引起汽车动力锂电池供应商的分化。

近日，骆驼股份公布通告称，旗下10亿瓦时电池项目已经投产，按照规划，公司将继续建成总计40亿瓦时的动力锂电池产量。

骆驼股份提速动力锂电池产量布局的举动，是动力锂电池公司扩产的一个缩影，包括国轩高科、CATL、力神等动力锂电池供应商龙头公司都开始积极扩产。记者了解到，除市场需求外，政策变动是影响公司决策的另一个重要原因。

十一月底，工信部公布的《汽车动力锂电池行业规范条件（2017年）》（征求意见稿）（以下简称意见稿）显示，锂离子动力锂电池单体公司年产量从此前"不低于2亿瓦时"调整为"不低于80亿瓦时"，一下提高40倍。

记者调查发现，和龙头公司的扩产所不同，这一政策调整让中小电池公司直接面对生存挑战。在资金压力的情况下，很多公司放缓了动力锂电池产量项目，转为观望。

政策将促进动力锂电池行业整合

正在大幅度扩产的动力锂电池公司不只是骆驼股份。按照亿纬锂能日前披露的规划，今年其动力锂电池产量将达到50亿瓦时，2017年将扩建至90亿瓦时。

此外，CATL今年十月启动一项100亿瓦时的动力锂电池产量项目。按照规划，国轩高科动力锂电池产量将在今年扩产至60亿瓦时，并计划在2020年扩产至230亿瓦时。

根据《意见稿》，锂离子动力锂电池单体公司年产量"不低于80亿瓦时"。

"80亿瓦时的产量要求一旦实行，能达到标准的公司屈指可数。"日前，天丰电源的一位负责人告诉记者，包括部分行业龙头公司，目前产量都不能达到这一标准。从已公布的产量数据来看，在国内53家主流动力锂电池生产公司中，只有CATL和比亚迪已建成的产量达标。

有关一次性放大40倍的产量限制，更多中小动力锂电池公司显得力不从心。

"建设80亿瓦时的动力锂电池产量，仅厂房和设备就至少要投入20亿元以上。"一位动力锂电池公司的负责人告诉记者，旗下动力锂电池的产量今年才刚刚越过2亿瓦时的门槛，80亿瓦时的产量标准一旦出台，将有大量中小电池公司出局。

据上述负责人透露，在政策尚未明朗的情况下，已有部分中小电池公司放缓了原有的产量扩充计划，转为观望。

"假如政策实行，很多小公司可能会被大公司整合。"上述动力锂电池公司的负责人告诉记者，该公司已将动力锂电池的业务边缘化，重点转做电控技术。"有关不达标且资金实力较弱的公司来说，一旦面对收购并没有太多议价能力。"

动力锂电池利润面对下降

"《意见稿》中的产量标准，应该是和电池公司充分沟通过的，是了解到各龙头公司产量规划之后制定的。"一位电池公司的负责人向记者表示，在他看来，"政府希望通过提高动力锂槛的方式，促进动力锂电池行业的兼并和淘汰，改善动力锂电池行业的竞争环境。"

记者了解到，每10亿瓦时动力锂电池大约能够满足4万辆新能源汽车的要。根据中汽协统计，今年前11个月新能源汽车产量为42．7万辆，粗略计算，对电池产量的需求为大约107亿瓦时。

然而，目前国内参和动力锂电池生产的公司数量已经多达145家，已建成产量和在建产量都远远超出了要。

在数量提升的同时，动力锂电池在能量密度、生产成本、产品一致性等方面仍然薄弱，质量参差不齐、技术研发不到位成为动力锂电池行业的通病。

上述负责人告诉记者，此前因为动力锂电池准入标准较低，行业竞争一度较为混乱。"大家都在拼命地进行产量建设，很少有公司安心做技术。"

据上述负责人透露，在新能源汽车补贴退坡的背景下，主机厂普遍要求明年动力锂电池的价格下降三分之一。目前动力锂电池公司从技术和成本控制上很难达成要求，明年动力锂电池的利润会下降。

分析认为，《意见稿》希望规范行业竞争，通过提高产量要求的方式提高公司资金门槛。除产量要求外，《意见稿》明确指出"公司应在动力锂电池产品的安全性、一致性、循环寿命等方面制订不低于国家或行业标准的公司标准。"

然而，在部分业内人士看来，《意见稿》对技术方面的要求仍然笼统，仅有产量可以通过量化标准来考量。

据了解，现行《汽车动力蓄电池行业规范条件》是2015年三月推出的，到目前执行仅20多个月。在此情况下，将产量门槛由较低的2亿瓦时提升40倍，动力锂电池产业的快速变革显而易见。