一文带你走近三元"妖镍"

随着各国禁油令的公布和电动汽车的推广，不少车企都开始宣布了自己的电动计划，新一轮的电池原料争夺战也越发激烈。有关电池厂商而言，将镍作为动力锂电池原材料似乎成为了一种风潮。尤其是2017年年底LMEWeek（伦敦金属交易所年会）上传出的风声，市场普遍看好电动汽车用镍需求，乐观情绪推动了镍价上涨，镍价一度涨到每吨10万元，也被冠以了"妖镍"的称号。

最早的"不锈钢"

在古代，镍在人类物质文明中起到了重要的用途，但由于人们对镍的认知不足加上镍和铁的熔点较接近，镍常常被人当做是优质的铁。由于镍能够高度磨光并且具有抗腐蚀性和铁磁性，所以人们将高镍含量的陨铁用于制造器物，因为镍为银白色且不会生锈，也一度被秘鲁土著看做是银。在我国公元前200年，镍也被用于制造钱币，镍在货币上的应用甚至延伸到了欧洲。

而镍真正被人们认知是在1751年，由工作于斯德哥尔摩（瑞典首都）的AlexFredrikCronstedt研究一种新的金属——红砷镍矿（NiAs），他从红砷镍矿中提取出了一种新的金属，并于1754年宣布并命名为nickel（镍）。但在一开始的提取过程中，伴随着金属钴、砷和铜的合金都以微量的污染物出现，一时间也被许多化学家误认，直至1775年纯净的镍才被TorbernBergman制取，这才确认了它是一种元素。到了近现代的实验报告中，人们才提出镍是哺乳动物身体中的必要微量元素，并开始对其开展了营养和代谢的研究。

国内供给不足公司上演海外"圈地"

世界镍资源储存量十分丰富，其含量在地壳中仅次于镁，镍矿在地壳中的含量可达0．018％，位于地核中的天然镍铁合金更是数不胜数。世界上镍矿资源分布中，红土镍矿约占55％，硫化物型镍矿占28％，海底铁锰结核中的镍占17％。但海底的铁锰结核由于开采技术以及开采会导致海洋污染等原因，目前尚未实际开发。

（各国镍资源分布图来源：USGeologicalSurvey）

根据美国国家地质调查局（USGeologicalSurvey）的统计数据显示，全球已探明镍基础储量约8100万吨，资源总量14800万吨。其中，澳大利亚拥有镍矿储量1900万吨、新喀里多尼亚1200万吨、巴西910万吨、俄罗斯790万吨、古巴550万吨。

（全球镍资源分布图来源：USGeologicalSurvey）

（我国镍资源分布图来源：金属百科）

我国拥有300万吨的镍矿资源，多数为硫化物型镍矿资源，重要分布在我国西北、西南和东北等地。就各省份储量里来看，甘肃省储量占全国镍矿总储量62％，高储存量也孕育了全亚洲最大的镍生产公司：甘肃金川公司。除此以外，我国另外的两大镍矿分别是喀拉通克镍矿和黄山镍矿。从我国市场来看，国内虽然拥有的镍矿储量不少，但由于地势奇特，镍矿重要分布在偏僻山脉以及少数民族领域上，因此开采难度也大大新增，导致我国镍资源重要仍以进口为主。

根据我国有色金属工业协会公布的数据显示，我国2017年三元动力锂电池占新能源汽车装备50％，带动了镍消费1．12万吨。自从2014年印度尼西亚禁止出口原矿以后，菲律宾便取代其成为我国最大的镍矿来源国，但在2017年多个菲律宾镍矿关闭，国内一时间供不应求。

如CATL和海外矿业巨头嘉能可（Glencore）签订协议、当升科技和澳大利亚上市公司CleanTeQ全资子公司签订Syerston项目、天齐锂业投超16亿人民币加速海外基地扩产等，不少公司开始将了他们的"圈地运动"，开始和更多的海外矿业公司签订协议，以求保证供给。

三元材料占比增高"妖镍"由此诞生

依靠着较好的稳定性和不易氧化等性质，镍逐渐被用于电池领域，重要有镍－氢电池、镉－镍电池和镍－锰电池等，并大量的投入到移动通讯、3C电子设备等领域，此类电池作为动力来源的汽车也已投入到市场中。

作为锂电池材料中最关键的正极材料，Sony公司在1990年实现了在商品化锂电池上采用层状钴酸锂为正极材料，此后镍钴锰酸锂（即三元材料）、锰酸锂等材料都成为了锂电池常用的正极材料。在随后的研究中，实验团队也研发出了NCM比例分别为7：2：1、6：2：2、5：2：3、8：1：1、1：1：1的三元电池等。

优质的性能为三元材料在动力锂电池领域稳固了一定的地位，急迫的需求量也在一定程度上抬高了镍金属的价格。据英国伦敦金属交易所数据显示，2017年十二月LME的期货镍价格创出了29个月的新高，报价14450美元／吨（约91012元／吨），而在2018开年以来镍价更是涨到了104100元／吨，价格飙升也凸显了其投资价值。

（LME2017年十二月期货镍报价）

（SMM电解镍近期报价）

相关研究数据表示，随着印尼菲律宾供应紧张，加上国内个别省市《钢铁公司采暖季错峰限停产指导意见》的公布，国内外供给将会有一定的下降。据调查，明年的镍需求量将达226万吨，依照目前的镍产量国内将会造成一定的供应缺口，这一原因或许会导致镍的价格更上一个台阶。

但另一方面，国内不少行业人士认为，锂电池的发展对镍价格的影响极小，"高镍"并不意味着造就"妖镍"。随着国外出口政策的松动、出口量渐渐恢复和国内本土镍资源的开发加速，以及国内公司纷纷"圈地"海外矿产地的行为，供应紧张的局面将得到缓解。此外，国内不少动力锂电池公司表示，动力锂电池的报废高峰期即将来临。相关人士表示，预计到2018年，累计废旧动力锂电池报废量将超17万吨，从中回收的镍、钴、锰等金属将为电池原材料市场创造超53亿元的价值，实现从产业下游反哺上游，真正做到新能源汽车产业闭环链路的目标。

作者：伍偲