高镍装车"急行军" 中日韩高镍电池博弈

2020年，主机厂集体推出更高续航车型将带动高镍电池装机快速上升，但能够供应的电池公司却只有少数几家。

高工产研锂电研究所（GGII）统计数据显示，2019年高镍电池装机占比快速提升，全年装机电量约3GWh，其中CATL占比过半。

进入2020年，松下和LG化学凭借配套国产TSLAModel3，冲进二月国内装机电量排名前5，带动高镍电池装机电量同比大幅攀升。

从整体市场来看，2020年新能源汽车市场对高镍电池的需求将进一步上升，且日韩电池公司正在加快对我国市场的渗透。

而从应用端来看，各大主机厂纷纷加快高镍体系电池的导入。目前已有吉利、广汽、北汽、江淮、上汽、蔚来、小鹏、威马、东风、合众、爱驰等十几家自主品牌车企的数十款车型应用了高镍电池。

在国际车企上，TSLA和宝马率先应用，包括大众、现代、日产、通用等主机厂也宣布将导入高镍电池体系，进而对高镍电池出现强劲需求。

值得注意的是，尽管当前有众多电池公司宣传即将量产甚至已经量产高镍电池，但当前市场上能够批量稳定供货高镍电池的仅有少数几家电池公司。

总体来看，当前高镍电池产量紧缺，这意味着上述主机厂或将遭遇高镍电池供应不足的难题。

高镍电池装机占比快速提升

2018年被业内认为是NCM811电池的应用元年，但从市场情况来看，NCM811电池大规模装机应用是从2019年开始。

高工产研锂电研究所（GGII）调研数据显示，2019年我国锂电正极材料出货量40.4万吨，同比上升32.5%。其中，三元正极材料出货量19.2万吨，占比47.6%，同比增幅40.7%。

在高镍材料方面，2019年国内NCM811出货量超过20000吨，容百科技出货量排名第一，重要应用在动力锂电池领域；而NCA出货量仅3500吨左右，重要应用在电动工具、3C数码电池领域。

高镍材料出货量大幅上升重要是由下游NCM811电池装机快速上升带动。

GGII统计显示，2019年高镍电池装机占比快速提升，全年装机电量约3GWh，高镍电芯供应商有CATL、比克、力神、德朗能、天鹏、联动天翼等。

其中，CATL自四月份开始NCM811电池装机起步，下半年出现大规模增量，全年装机超过2GWh。重要是为宝马X1、几何A、帝豪GSe、威马EX5、启辰D60EV、蔚来ES6、小鹏G3、合众U、广汽AionS/AionLX等车型配套装机。

2020年前二月，受新冠肺炎疫情影响，新能源汽车产销量大幅下降，导致动力锂电池装机量同比环比双双暴跌。

而松下和LG化学却凭借配套国产TSLAModel3，冲进二月国内装机电量排名前5，带动高镍电池装机电量同比大幅攀升。

GGII统计显示，二月松下为TSLA装机2363台，装机NCA电池，实现装机电量125003KWh，排名行业第2，仅次于CATL；LG化学为TSLA装机1535台，装机NCM811电池，实现装机电量79513KWh，排名行业第4。

Model3此前一直搭载松下生产的NCA电池，不过当国产Model3量产交付之后，TSLA开始切换LG化学的NCM811电池。

随着国产Model3未来在国内产销量的进一步提升，LG化学有望超过松下成为TSLA在我国最重要的动力锂电池供应商。这也意味着NCM811或将替代NCA成为国产Model3的重要电池路线。

有媒体报道称，LG化学向国产TSLA供应的是811（镍钴锰）型三元锂电池，初定供货量10-13GWh。但该信息真实性还有待确认。

按照一辆Model3带电量52KWh计算，LG化学的供应量足以满足TSLA20-25万Model3的电池需求，这将对LG化学在高镍电池供应稳定方面提出极大的挑战。

经过近一年的规模化装机带动以及TSLA在国内产量的释放，预计2020年国内NCM811电池的需求量和装机量或将出现爆发式上升，市场占比大幅提升。

但要注意的是，尽管国内有多家公司已经量产NCM811电池，但真正能够满足市场需求的产量较为稀缺。这也意味着主机厂或将在今年遭遇高镍电池供应不足的难题。

中日韩高镍电池博弈

在乘用车电池领域，三元电池已经成为了市场主流。但从应用情况来看，主机厂在高镍电池选择上更偏向NCM811，重要目的是进一步降低钴的含量，从而降低电池成本。

当前，中日韩电池公司都在研发高镍电池，日本公司以NCA为主，韩国公司技术路线为NCM+NCA，而我国公司则以NCM为主，极少涉及NCA。

在NCA电池方面，当前应用NCA电池的重要是TSLA和丰田，由松下供应。据称，目前TSLAModel3使用的21700-NCA电池单体比能量超过300wh/kg，并且钴含量仅有3%。

目前在国际上给乘用车批量供应NCA产品的电池厂基本都是日韩公司。

其中，三星SDI计划于2021年在其匈牙利厂量产高镍NCA三元方形电池，充满电一次续航可达600km。

在国内，尽管目前已有力神、天鹏、鹏辉、德朗能等多家电池公司量产了NCA电池，但重要应用在数码领域。当前给乘用车供应NCA动力锂电池的重要是力神电池。

三月，江淮纯电动轿跑iC5开启预售，该车型搭载了力神生产的高镍NCA-21700"蜂窝电池"，系统能量密度超过150wh/kg。

而在NCM811电池方面，中韩电池公司齐头并进，韩国公司以LG化学和SKI为代表，我国公司以CATL为代表。

目前，LG化学和SKI都已经量产了NCM811电池，并宣布在研发镍含量更高的电池，进一步降低钴的使用量。

近期，通用汽车宣布将和LG化学合作，计划2021年量产NCMA四元锂电池，进一步降低成本。

该技术路线是在镍钴锰三元电池的材料中掺入部分铝元素，抑制钴元素的不稳定杂质生成。和现有的三元电池相比，NCMA四元材料的镍含量逼近90%，同时钴含量进一步降低。

而SKI则宣布将在年内开发镍含量为90%、钴和锰各占5%的新一代动力锂电池"NCM9/0.5/0.5"，最早将从2021年开始实现商用化。

我国方面，众多本土电池公司都在高镍电池冲刺，计划快速推出NCM811电池。

其中，CATL第一代NCM811电池已经量产并批量供货，目前正在开发NCM811搭配硅碳负极的新一代高镍电池，能量密度突破300wh/kg，技术成熟后将推向市场。

国轩高科已开发出NCM811软包电芯，能量密度可达到302wh/kg，目前正在建设一条GWh的产线，预计将在年内投产。

远景AESC新一代Gen5-811AIoT动力锂电池产品，电芯能量密度超过300Wh/kg，同时通过多项安全测试，目前已具备量产条件。

从整体市场来看，2020年新能源汽车市场对高镍电池的需求将进一步上升，国际市场重要被日韩电池公司所垄断，并加快对我国电池市场的渗透。