前四月专用车电池装机量分析：CATL占比超5成 国轩高科增速明显

随着国内疫情得到有效控制，各公司陆续地复工复产，行业正逐步恢复正常发展态势，二季度起已开始逐步攀升。

电车资源梳理了2020年1-四月新能源专用车动力锂电池装机量的情况，简要分析如下：

（一）市场明显复苏：四月新能源专用车产量及动力锂电池装机量同比下降幅度收窄，环比增速均保持较大上升。

（二）四月专用车电池装机量占比超5成：据数据显示，今年四月份专用车电池装机量为0.32GWh，环比上涨166.7%，占1-4专用车总装机量的51.61%。也就是说，今年四月份的专用车动力锂电池装机量，比一季度的装机量总和还要大。

（三）CATL市场占比过半：今年四月CATL装机量为189.48MWh，市场占比率为59.37%；前四月CATL装机量为308.76MWh，市场占比率为49.45%，同样将近一半的市场份额。

（四）头部公司排名回升：一季度绝大部分电池公司的装机量大幅缩减，公司排名变动大，而四月份国内多数电池公司其装机量及排名均有所回升，其中增速最明显的是国轩高科。

（五）电池类型方面：磷酸铁锂在专用车领域的市场份额在上涨，重要原因是四月份专用车产量的上升。

第一部分：2020年四月专用车动力锂电池装机量

从电池公司方面看，四月份为新能源专用车配套电池的公司共37家，相较于三月，其装机量上升明显。

其中，CATL毫无疑问又排名第一，装机量为189.48MWh，环比上升142.95%，遥遥领先于其他的公司。

而国轩高科以24.33MWh的装机量位居第二，环比上升226.8%；排名第三的是亿纬锂能，装机量为22.48MWh；鹏辉电源装机量为20.56MWh，排名第四；排名第五的是力神电池，装机量为17.01MWh。

此外，冲进四月专用车装机量榜单前十的还有盟固利、瓯鹏动力、安驰新能源、桑顿新能源、比亚迪。

四月新能源专用车产量同比增幅较高，本月同比上升达159%。可以预测，在国家和地方政策的推动下，今年新能源专用车市场从第二季开始或有望实现突破。

从专用车动力锂电池公司的配套情况来看，四月，CATL配套31家车企，在专用车的市场占有率高达59.37%，几乎所有配套的车型均采用磷酸铁锂电池。

其中配套装机量最多的是瑞驰新能源，装机总电量为60.82MWh，占比32.1%；其次是东风汽车，其装机总电量为33.58MWh，占比17.2%。

值得一提的是，四月，CATL为东风汽车配套的车型数量和装机量占比明显增多。

国轩高科方面，四月配套9家车企，市场占比7.62%，配套装机量最多的是江淮汽车，占比51.5%，相较于前三月0.8%的装机量占比，国轩四月为江淮汽车配套的装机量有所上升。

装机量排名第三的亿纬锂能在四月市场占比为7.04%，紧追国轩高科。其中为东风汽车配套装机量最多，占比超过一半。

整体来看，CATL作为独角兽独领风骚，夺取了市场的半壁江山；而前十公司装机量占比也在逼近100%，国内动力锂电池市场集中度在不断加强。

第二部分：2020年1-四月专用车动力锂电池装机量

从参和配套的动力锂电池生产公司来看，1-四月，CATL装机量市场占比为49.45%，相当于一季度装机量的总和。国轩高科、力神电池、鹏辉能源和比亚迪，其装机量占比分别为17.1%、7.2%、5.59%、4.15%。值得注意的是，比亚迪1-四月装机量较去年同期下降96.89%。

1-四月，排名前三的CATL、国轩高科和力神电池，其装机量合计占比超过7成，排名前五的公司装机量合计占比为83.8%。

从1-四月电池公司装机量排名上看，一季度受疫情影响严重，绝大部分电池公司的装机量大幅缩减，公司排名变动大。而四月份国内公司基本复工，多数电池公司其装机量及排名均有所回升，行业逐步恢复正常发展态势。

具体来看，龙头CATL在行业一线的地位相对稳固。值得注意的是，在专用车领域一直排名第一、第二的国轩高科在2份排名跌落至第四，但从3、四月份来看，国轩高科回暖趋势明显。

此外，1-四月，力神电池在TOP10的排名也相对稳固。后续，力神电池的表现值得期待!

从电池技术路线来看，在专用车领域，1-四月磷酸铁锂电池装机量为535.15MWh，占比85.82%；三元电池装机量为70.14MWh，占比11.25%。

从电池类型的占比变化可以看出，磷酸铁锂在专用车领域的市场份额在上涨，其中重要原因是四月专用车产量在上升。

1-四月，使用磷酸铁锂的车企重要是瑞驰新能源，其装机量为112.8MWh；其次是开瑞新能源和东风汽车，装机量分别为67.47MWh和46.31MWh。

此外，使用三元锂的重要车企有华晨鑫源、长安汽车、上汽大通，其装机量分别是15.8MWh，11.69MWh和11.61MWh。

另外，2020年前四月TOP10动力锂电池公司各自装机量、重要客户、市场份额及技术路线等信息下图所示：