动力锂电池切莫重蹈太阳能光伏、LED覆辙

井喷式的投资上升，带来的直接后果就是2016年动力锂电池产量的"大跃进"，锂离子动力锂电池供需趋于平衡的局面将会被打破，产业面对着转折的关键节点。

时间进入2016年，我国新能源汽车产销量持续高速上升，1-三月电动汽车[：除特别说明外，本文中提及的电动汽车包括纯电动汽车和插电式混合动力汽车。]生产62663辆，销售58125辆，同比分别上升1.1倍和1.0倍。而根据工业和信息化部的预计，2016年我国电动汽车产量有望达到近80万辆，同比上升1倍。

电动汽车市场的火爆，导致锂离子电池行业投资热情丝毫不亚于2015年。尤其是锂离子动力锂电池环节，2015年国内计划投资金额近1000亿元。尽管一季度时值春节放假，但新增投资计划金额就达到了70亿元，大量动力锂电池投资仍在持续进展当中。

这种井喷式的投资上升，带来的直接后果就是2016年动力锂电池产量的"大跃进"，锂离子动力锂电池供需趋于平衡的局面将会被打破，产业面对着转折的关键节点。

供过于求已成定局

国内动力锂电池公司在历经多年的投入和等待之后，终于迎来了行业发展的春天。随着市场需求的强劲上升，以及大量社会资本的涌入，公司产量规划开始"大跃进"。

毫无疑问，比亚迪是国内动力锂电池行业和新能源汽车行业的双料冠军，当之无愧的龙头老大。在动力锂电池领域，比亚迪的产量规划最为激进，2015年底将达到10GWh，而2016年还有可能新增6GWh产量。

除了满足自身的需求之外，比亚迪不断的对外释放信号，在产量富足的时候，将对外部客户供应动力锂电池。另外一个值得重视的信息是，在多年"鼓吹"铁锂离子电池之后，比亚迪开始试水三元动力锂电池。

排名第二的时代新能源科技有限公司(CATL)，依托ATL在3C电池领域所积累的强大技术优势和品牌价值，这几年在动力锂电池领域也取得了让人瞩目的成就。

在商用车领域，CATL的动力锂电池获得了宇通的高度认可，和宝马、北汽、吉利等公司展开了广泛合作。CATL在三元动力锂电池领域将持续发力，代表了国内三元动力锂电池的较高技术水平。预计CATL宁德和青海厂在2016年的产量将达到7GWh左右。

国轩高科是近几年发展较快的动力锂电池公司，以商用车的磷酸铁锂动力锂电池为主，重要客户有江淮、北汽新能源、上汽、安凯、金龙、中通、申沃等公司。

从其产品类型看，国轩高科借壳东源电器上市之后，解决了发展资金来源，在产业链的上下游大举布局，如进入上游的正极材料和电解液领域投资建厂，和整车公司合资等等。预计国轩高科合肥，昆山，南京，青岛等厂在2016年的产量将达到6GWh。

作为老牌的锂离子电池公司，天津力神的发展步伐有点跟不上市场的节奏。力神的重要客户为江淮、吉利、一汽、东风汽车、南京金龙、厦门金龙、中通客车、天津清源等。其产品线也较为丰富，磷酸铁锂和三元都有布局，产品外形有硬壳，软包和圆柱三种类型，应用较为广泛。预计其天津，武汉，青岛，苏州四个厂在2016年的产量将达到5.5GWh。

万向自收购A123之后，一直没有有效整合A123的技术、产品和团队，在动力锂电池领域的发展不温不火。其产品包括磷酸铁锂和三元，重要客户有上汽集团、奇瑞汽车、广汽集团、南京金龙、厦门金龙、宇通客车、上海申沃、南车时代等。预计2016年万向和A123的合并产量在4GWh左右。

微宏动力是剑走偏锋，快速崛起的典型，依靠钛酸锂动力锂电池技术成功打开了市场。微宏动力是业内少有的在正负极材料、电解液、隔膜、动力锂电池等产业链各个环节都有布局的公司，重要客户有北汽福田、南车时代、陆地方舟、南京金龙、厦门金龙、中通客车、重庆恒通等。预计其湖州厂在2016年的产量约为5GWh。

背靠中航集团的中航锂电是一家背景和实力雄厚的国企，专业从事锂离子动力锂电池和BMS的研发及生产。其重要客户包括东风汽车、河南少林、陆地方舟、南京金龙、四川野马、中通客车、重庆瑞驰等。预计其洛阳和常州厂在2016年产量约为4GWh。

另有哈尔滨光宇、深圳比克、山东威能动力、沃特玛、五龙电动汽车(中聚电池)、波士顿电池等几家规模较大的动力锂电池公司，2016年合计有不小于15GWh的产量。

随着三星SDI和LG化学在我国的厂陆续投产，其产量也将在2016年得到体现。三星SDI的西安厂年产量可供4万辆新能源汽车，LG化学在南京的厂则可支持10万辆新能源汽车的动力锂电池需求，预计两家公司在2016年的动力锂电池产量合计可达到5GWh。

基于以上数据，2016年成规模的动力锂电池公司总产量合计约为61GWh，还要考虑到多氟多、亿纬锂能等上市公司的产量，以及大量中小规模的锂离子电池公司以及从其他行业进入的公司所投资的新增产量，2016年我国锂离子动力锂电池总产量将达到90-100GWh。

以7成的产量利用率计算，2016年产量将达到63-70GWh。2015年我国电动汽车产量近38万辆，动力锂电池市场需求量约为25GWh，2016年电动汽车产量按照80万辆计算，动力锂电池市场需求在50GWh左右。所以，2016年动力锂电池市场供过于求已经成为定局。

前车之鉴，太阳能光伏和LED产业之殇

动力锂电池产量的大跃进，极有可能给我国锂离子电池产业健康有序的发展造成严重的危害，这一点值得锂离子电池从业者从我国太阳能光伏产业以及LED产业吸取教训。

从2009年开始，我国提出发展七大战略性新兴产业，并从国家层面出台了《国务院有关加快培育和发展战略性新兴产业的决定》。自此，我国太阳能光伏产业和LED产业开始了一路狂飙，最后由于不同原因导致市场不如预期，产量过剩危机凸显。

严格意义上讲，我国太阳能光伏产业的产量扩张应该在2008年就开始了。一方面是国际光伏应用市场持续扩大，欧美对光伏组件的需求不断上升；另一方面就是光伏产品的生产技术日趋成熟，自动化程度高，而国际也未对我国实行设备禁运。

同时，我国关于光伏组件的出口给予17%的出口退税，其结果就是我国光伏组件公司开始发力。2009年我国光伏组件产量达到4.4GW，首次位居全球首位；2010年我国产量就超过了10GW，全球占比突破50%；2011年我国组件产量达到了21GW，全球占比达到60%。产量高速上升的背后则是产量爆发式上升。

据统计，2009年我国光伏组件产量约为8GW，到2011年就超过了40GW，年均上升率超过了120%。

然而进入2012年后，由于欧美对我国光伏组件实行"反补贴、反倾销"调查（俗称"双反调查"），而我国光伏组件重要依赖欧美市场（2011年欧美市场占我国光伏出口量的90%，而2011年我国光伏产量的90%实现出口），加上价格的急剧下降，使得我国光伏行业一下子就陷入前所未有的困境：全行业出现亏损、龙头公司破产、三角债问题严重。

在公司的呼吁下，为了保障我国光伏产业的健康发展，国务院在2013年出台了《国务院有关促进光伏产业健康发展的若干意见》（国发〔2013〕24号），我国光伏产业才获得了喘息之机。在国内光伏应用市场快速上升的带动下，我国光伏产业呈现出回暖的态势。

LED产业的情况和光伏产业有所不同。在国家政策支持下，从2009年起，我国LED产业尤其是蓝宝石衬底、LED封装和LED照明产品产量就开始快速攀升，这重要得益于生产技术的不断成熟。

但到了2012年，尽管我国LED照明市场也在不断上升，但由于价格原因，市场关于LED照明产品接受程度仍然不高，远远低于之前预期，使得我国LED产业陷于低谷，行业公司普遍出现亏损。

但随着LED产品价格的不断下降，LED产品的市场占有率在不断提升。进入2013年后，国家出台了《国务院有关加快发展节能环保产业的意见》（国发〔2013〕30号），加快LED照明产品取代传统白炽灯的步伐，我国LED产业开始步入上升阶段。

吸取教训，锂电莫蹈覆辙

太阳能光伏和LED行业先后出现产量过剩的原因不尽相同，但相似的地方有：国家的大力支持，市场前景被看好；技术门槛较低，生产设备易购置；投资密度不高，回报周期较短等。当然，造成太阳能光伏和LED产业过剩的原因不相同，光伏是国际市场对我国产品封锁，而国内市场尚未启动；而LED则是由于国内市场扩张速度低于预期。

比较动力锂电池和太阳能光伏、LED产业的发展轨迹就可以发现，锂离子动力锂电池同样具备类似条件，技术门槛低、投资密度不大等，而且根据国家制定的2020年500万辆新能源汽车的目标，动力锂电池市场发展空间清晰可见，更是激发了众多公司家的投资热情，正式所谓的"空间越大，热情愈高"。

实际上，国家管理部门已经意识到锂离子动力锂电池产业即将面对的产量过剩局面，并出台了《锂离子电池行业规范条件》，试图通过规模、技术等条件淘汰部分公司，控制新上公司规模，推动行业持续健康发展。

然而，仅靠行业管理部门以及《锂离子电池行业规范条件》这一手段还远远不够，尚需全社会尤其广大公司家们的共同努力，吸取太阳能光伏和LED产业，降低投资热情，控制投资规模，这样才能防止锂离子动力锂电池重蹈覆辙。

首先，要控制电动汽车推广节奏。一味通过政策开拓应用市场并不是解决良方，前景越好，热情越高，反而会让过剩风潮愈演愈烈。近两年我国光伏应用市场规模持续扩大，在使得光伏行业转好的同时，投资规模再一次快速上升，结构性产量过剩局面不容乐观。

因此，新能源汽车推广节奏要适度，一味追求数量会给整个产业带来严重的隐患，可以适当调整2020年新能源汽车推广目标，采取更加灵活多变的补贴方式，稳步推进电动汽车产业发展。

其次，加大宣传力度，提高全社会对电动汽车以及动力锂离子电池的正确认识，防止形成一种"动力锂电未来前景无限"的观念，降低跟风而上的概率。行业管理部门应根据产业发展情况，及时公布行业预警，降低投资热情，从而在一定程度上抑制投资规模。

再次，地方行业主管部门要加大项目审查力度。尤其是在动力锂电池项目一哄而上的形势下，要组织专家全面评估动力锂电项目的风险，对一些技术不先进、基础不扎实等条件不是特别充分的项目要坚决推迟、取消，逐步控制新增产量。

最后，行业主管部门应加快实行锂离子电池规范条件和，加大规范行业发展力度，从产品质量、生产规模、产量利用率、生产量耗等方面明确市场准入条件，逐步淘汰那些落后的产量，切实保障动力锂电市场健康有序发展。

只有这样，锂离子电池才不会步光伏和LED产业的后尘，再现产量过剩危机!