锂电上游材料受追捧 电池公司都想靠锂矿资源抢占先机

锂价一路看涨，锂电原材料供不应求的局面加剧，动力电池制造企业开始加速布局上游锂矿，寻求稳定供应。

需求释放，产能掉队

“不仅氢氧化锂、碳酸锂等原材料，锂电池四大主要材料正极材料、负极材料、电解液和隔膜价格都在不断上涨调整中。”中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇在接受本报记者采访时表示，“从需求侧来看，今年以来，全球电动汽车和储能市场出现了快速上涨势头，对电池产能供应需求持续走高。但供应侧却不足，受到国际大环境影响，上游锂矿开采受制多方因素影响，产能布局虽有所增长，但产能释放需要一定时间。短期来看，锂离子电池电解液、正负极材料供应依然紧缺。另外，目前我国钴、镍等金属材料需要依靠进口，也导致当前部分企业电池产能供应受限。”

根据中国汽车流通协会汽车市场研究分会发布的数据，今年6月，新能源乘用车批发销量达到22.7万辆，环比5月增长14.7%，同比增长幅度达165.7%，涨势迅猛。同时，6月，国产新能源汽车出口也出现了爆发式增长，比亚迪、上汽、江淮汽车等品牌出口情况均较为可观。

在火爆的电动汽车市场带领下，锂电池原材料供应“捉襟见肘”，价格更是水涨船高。据知情人士透露，六氟磷酸锂作为锂电池行业中主流技术路线电池电解液的主要成分之一，到今年7月已突破了40万元/吨，较去年价格低点时增长了3倍以上。

有分析认为，每吉瓦动力电池所需的六氟磷酸锂总量约为140吨，通常情况下，六氟磷酸锂占电解液总成本的35%左右，不论对于储能行业还是新能源领域汽车来说，这一材料成本的上涨都将大幅推高成本。

根据西部证券发布的数据，7月初锂辉石价格已达715美元/吨，较年初价格420美元/吨的上涨幅度达到67.86%。

布局“上游”保障供应

“国内锂电池上下游产业链上企业开始做出调整。对部分企业来说，此轮涨价已经带来了较大的压力，尤其是那些没有做好前期产能需求预判和原材料供应布局的企业。现阶段，原材料涨价压力不仅会削弱企业盈利能力，还会让产品供应紧张的局面持续更长。”刘勇表示，“头部企业稳定供应链的能力相对好一些，因为产能布局更大，市场占有率更高，对接上游资源能力更强，此轮供应不足带来的风险尚在控制范围内。为稳定锂供应情况，多家头部锂电企业已开始进入锂矿生产领域，逐步建立和完善供应链保障体系。”

早在2020年第四季度，国内电池龙头企业宁德时代就斥资入股了某加拿大锂矿生产商锂矿制造商，以确保电池级碳酸锂的供应。3月，国轩高科发布公告称，与宜春市矿业有限责任公司设立合资矿业公司，拟寻求碳酸锂生产供应，这也是该公司首次布局上游锂矿资源。7月9日，另一锂电池制造商亿纬锂能发布公告称，拟收购以金属锂为主营业务的金昆仑锂业有限公司28.125%的股权，并签署《投资协议书》，拟合作在青海省成立合资公司，建设年产3万吨碳酸锂和氢氧化锂项目，成为最新布局锂矿上游资源的电池制造商。

供应缺口短期内难填

记者在采访中了解到，除布局上游产业链外，锂电池制造商以及下游应用端企业也正加大新技术路线的投入，以期利用非锂原材料满足长期的市场需求。5月，宁德时代曾发布公告称将大力投资钠离子电池，表示将尽快实现量产。

尽管锂电池制造企业已在积极采取应对措施，但在业内看来，由于上下游产能布局和释放需要一定时间，目前来看，锂离子电池上下游价格上涨趋势很可能持续到2022年底或2023年。据了解，包括澳大利亚、智利等多家海外锂业巨头仍面临着资金紧张的挑战，短期内全球锂供应缺口难以缩小。

“从目前情况来看，上游原材料上涨压力已传导到下游需求端，部分新能源汽车已经提高售价，储能电池产品价格也在调整当中。”刘勇称。

业内预测认为，在国内电池企业相继投资本土锂矿资源的情况下，国内锂矿项目建设进度明显加快，锂产量很可能出现提升，对外依存度或呈现逐步降低趋势。据行业研究机构东北证券发布的数据，截至2019年末，我国锂储量及资源量分别为100、450万金属吨，锂储量在全球排名第四。分析认为，锂市供不应求将有助于行业利润向上游锂矿生产端转移，这也将进一步刺激对该领域投资力度。

全球及国内锂矿资源分布

根据美国地址调查局2015年发布的数据，全球锂资源储量约为1350万吨，探明储量约为3978万吨。

地区分布

世界上锂资源比较丰富，主要分布在南美洲、北美洲、亚洲、大洋洲以及非洲。

国家分布

根据美国地质调查局2015年发布的数据，全球已探明的锂资源储量约为3978万吨，玻利维亚的锂资源最多，为900万吨，其次为智利(>750万吨)、阿根廷(650万吨)、美国(550万吨)和中国(540万吨)。其他锂资源较丰富的国家包括澳大利亚、加拿大、刚果(金)、俄罗斯、塞尔维亚以及巴西。

按类型分布

全球锂矿床主要有五种类型，即伟晶岩矿床、卤水矿床、海水矿床、温泉矿床和堆积矿床，目前开采利用的锂资源主要为伟晶岩矿床和卤水矿床。

玻利维亚SalardeUyuni盐湖蕴含丰富锂资源盐湖卤水中的锂资源约占全球已探明锂资源的90%，主要分布在玻利维亚、智利、阿根廷、中国及美国。智利的阿塔卡马(SalardeAtacama)、玻利维亚的乌尤尼(SalardeUyuni)、阿根廷的翁布雷穆尔托、美国的银峰、中国西藏扎布耶和青海盐湖等为目前全球已探明的锂资源含量丰富的盐湖。

花岗伟晶盐锂矿床主要分布在澳大利亚、加拿大、芬兰、中国、津巴布韦、南非、刚果，虽然印度和法国也发现了伟晶盐锂矿床，但不具备商业开发价值。具体来说，全球锂辉石矿主要分布于澳大利亚、加拿大、津巴布韦、刚果、巴西和中国；锂云母矿主要分布于津巴布韦、加拿大、美国、墨西哥和中国。

我国锂资源分布情况

我国也是锂资源较为丰富的国家之一，根据美国地质调查局2015年发布的数据，我国已探明的锂资源储量约为540万吨，约占全球总探明储量的13%。我国的盐湖资源约占全国总储量的85%，矿石资源约占15%。

我国花岗伟晶盐锂矿床主要分布在四川、新疆、河南、江西、福建、湖南、湖北，其中江西宜春锂云母基础储量达63.7万吨，四川省康定甲基卡伟晶岩型锂辉石矿床是世界第二大、亚洲第一大的锂辉矿，氧化锂的含量为1.28%，储量为118万吨。

锂盐湖之一：扎布耶盐湖我国的锂盐湖资源主要分布在青海和西藏两地，两地盐湖锂资源储量占全国锂资源总储量的80%左右。青海的锂资源主要赋存于硫酸盐型盐湖中，集中分布在柴达木盆地的察尔汗盐湖，目前正在开发的是东台吉乃尔湖和西台吉乃尔湖，储量约为9万吨和48万吨。西藏锂资源主要赋存于碳酸盐型盐湖中，集中分布在藏北仲巴县扎布耶盐湖，该盐湖为世界罕见的硼锂钾铯等综合性盐湖矿床，其中的锂、硼均达超大型规模，是全球第三大百万吨级盐湖，锂的资源含量达153万吨，含锂量仅次于SalardeAtacama和SalardeUyuni，同时也是全球镁锂比最低的优质含锂盐湖。

下半年锂价将持续走高

7月29日，澳洲主力锂矿Pilbara在BMX电子平台上锂精矿，共有超30家企业参与，最终价1250USD/t(FOB)，加65运费为1315USD/t(CIF中国)创下历史新高。而这一方式，不同于传统的长单方式，也在一定程度上反映出如今锂精矿市场供不应求的现状。

对此，国泰君安认为，锂精矿和锂盐价格主升浪潮刚刚开始，下半年锂价上涨拉开序幕，2021年下半年将是近几年锂行业供需最紧张的一段时间。整个锂电产业链缺锂，整个锂行业缺矿，将成为下半年锂电市场最明显的特征。因此，国泰君安调高下半年锂价预测，预计下半年锂价将达到历史前高18万元/吨。上海有色金属网，金属百科，中国能源报