行业过剩凸显 动力锂电池或两极分化

随着新能源补贴政策元旦前夕落地，调整了半年多的新能源汽车产业链闻风而动。不过，由于2016年疯狂扩产，产业链细分领域涨跌互现。

记者从相关渠道获悉，一月六日，动力锂离子电池用碳酸锂生产公司对外报价普遍提高1000-3000元不等。

2016年是新能源汽车政策调整年，受此影响，新能源汽车销量增幅大幅下降，导致去年四月以来，电池级碳酸锂的价格累计下跌24%。此次是8个月以来，碳酸锂生产公司首次调高价格。

不过，百川资讯分析师秦焕平对提价并不看好。“前两天有传言公司报价提高500元，但实际并没有成交。虽然库存降多了，但供需没有大缺口。”她分析，公司提价更多是一种心态，显示新政出台后看好未来的挺价意愿。

记者发现，截至今日，电池用碳酸锂市场价格并没有上涨，市场持观望态度。

按捺不住的还有钴。新政最大的一个变化是对续航里程提出了非常高的要求。为了满足新要求，动力锂离子电池正极材料将从当前主流的磷酸铁锂路线转型到三元路线，即镍钴锂。钴成为众望所归的锂电升级材料，2016年三元材料新增产量飙升。为此，去年七月开始，钴价就闻风而动，动力锂离子电池用硫酸钴价格累计涨幅超过50%。

钴目前重要用于３Ｃ电子领域。由于长期供过于求，钴价从2008年以来一直趴在底部。有关钴价快速大幅上涨，上海有色网分析师何聪颖认为更多是市场炒作预期，行业供需面并没有极大供不应求。假如考虑今年收储因素，还是过剩的。目前行业处于去库存初期，临近春节订单也不多。不过，钴资源稀缺，供应相对垄断，价格容易被炒作。

作为全球动力锂离子电池最大需求国，我国钴原料90%左右从刚果进口。受近期刚果国内政局动荡影响，今年全国钴原料进口量大幅下降。

锂、钴矿扩产较慢的特点使行业对其价格变动更敏感。而从需求侧来说，高工产业研究院分析师高小兵认为，新能源汽车市场重新启动预计至少要一个月，而且，2017年新能源汽车销量的增幅预计只在50%~100%之间。现阶段锂、钴涨价并不是需求所致。

相比上游矿价的上涨，动力锂离子电池其他产品则没有那么幸福。记者了解到，电解液、隔膜等仍在降价通道，最近报价并没有上涨。因为最近两年大幅扩产，动力锂离子电池和相关材料产量过剩开始凸显。资料显示，2017年上半年是六氟磷酸锂、隔膜等的密集投产期。隔膜新增产量将翻倍。电解液产量新增60%左右。

2017年新能源汽车市场回归正常，有关消化动力锂离子电池过剩产量起到一定左右，但高小兵预测，在产量过剩、价格竞争和原材料涨价等压力之下，2017年锂电行业关键词是“两极分化”，低端重复产量面对被淘汰落后，动力锂离子电池行业在未来3年将发生重大变化。

业内人士认为，前几大供应商占据80%市场的六氟磷酸锂和供应也相对集中的隔膜竞争状况相对好一些。