西部资源出售苏州宇量电池80%股权 交易做价5280万元

九月三日，四川西部资源控股股份有限公司（以下简称“西部资源”或“公司”）公布通告称，公司拟向控股股东四川恒康发展有限责任公司（以下简称“四川恒康”）转让所持有的控股子公司苏州宇量电池有限公司（以下简称“宇量电池”）66%股权，向宇量电池另一股东苏州力能技术投资合伙公司（有限合伙）（以下简称“苏州力能”）转让14%股权。

截至本通告披露日，公司及控股子公司累计向四川恒康借款余额为1.43亿元，除此之外，至本次关联交易为止，过去12个月，公司与四川恒康及其关联公司未进行过其他重大关联交易。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组，已经公司第八届董事会第五十三次会议审议通过，尚需提交股东大会审议通过。

西部资源通告的交易风险提示称，公司持有的宇量电池80%股权已全部给国投泰康信托有限公司，公司正与其积极协商股权解除事宜；截至本协议签署日，公司对宇量电池的借款余额为3,000万元，实际累计为其供应担保人民币1.09亿元，公司已与交易对方在转让协议中约定，在协议生效后5个工作日内，四川恒康及苏州力能将协助宇量电池结清该往来款，四川恒康保证在股权转让完成日前解除上述担保；本次交易能否获得通过并执行，存在一定的不确定性，提醒广大投资者注意风险。

九月一日，公司分别与四川恒康、苏州力能签署《苏州宇量电池有限公司股权转让协议》，约定将其持有的宇量电池66%股权转让给四川恒康，14%股权转让给苏州力能，转让价格分别为人民币4,356万元、924万元。根据评估结果，宇量电池股东全部权益的市场价值为6552.33万元，公司所持有的80%股权对应的市场价值为5241.86万元。在参考上述评估值的基础上，经交易各方充分协商，最终确定本次交易的总价款为人民币5280万元。

2014年，公司在搭建新能源汽车产业链时，经多方考察及论证认为，三元锂离子电池能量高，循环性能好，是未来锂离子电池及新能源车的一个重要发展方向，并以自有资金与苏州力能共同出资设立宇量电池，重要从事三元锂离子电池的研发、生产及销售，将其部分产品用于公司该产业链下游的客车制造公司重庆恒通客车有限公司（以下简称“恒通客车”），以节约成本，发挥协同效应。2015年，宇量电池实现销售收入9883.17万元，其中，向恒通客车实现3038.04万元，占其销售收入的30.74%，全部为三元锂离子电池。

2016年，按照国家对新能源政策的调整，使用三元锂离子电池的客车暂停列入新能源汽车推广应用推荐车型目录，使得宇量电池在2016年上半年未签署任何新的订单，仅依靠2015年签署的订单，实现销售收入6293.31万元，而恒通客车大力主推的新能源客车车型亦重要配装宇量电池生产的三元锂离子电池，受此影响，新能源客车销量大幅下降，仅向宇量电池采购21.35万元，占其销售收入的0.34%，对公司经营造成较大压力。

为此，宇量电池对目前的产品方向重新进行规划，包括加大磷酸铁锂离子电池的生产，将原客车销售客户着力向物流车客户调整等，但尚需一定的时间方能完成，预计对其生产经营带来不利影响，且无法充分发挥公司搭建的新能源汽车产业链的协同效应。同时，宇量电池的规模较小，尚不具备规模效应，加之上述调整，急需大量的资金投入，而公司资金实力有限。鉴于此，为防止宇量电池对公司业绩造成不利影响，缓解资金压力，公司拟将其进行剥离，以集中资金优势，对公司生产经营出现积极影响。

经公司初步测算，本次交易将实现投资收益约997.86万元。本次交易完成后，公司不再持有宇量电池股权，将导致合并报表范围变更。如后续国家对新能源政策再度调整，使用三元锂离子电池的客车可列入新能源汽车推广应用推荐车型目录，且恒通客车经评估后决定继续使用宇量电池产品，将构成关联交易。届时，公司将严格关联交易决策程序，遵循市场经济规律，确保关联交易定价公允。

截至本协议签署日，公司对宇量电池的借款余额为3000万元（该借款的资金系公司向四川恒康申请的无息借款），实际累计为其供应担保人民币1.09亿元，无委托理财的情形。公司已与交易对方在转让协议中约定，转让协议生效后5个工作日内，四川恒康及苏州力能将协助宇量电池结清该往来款，四川恒康保证在股权转让完成日前解除上述担保，本公司不再承担担保责任。