动力锂离子电池疾速扩张隐患 多公司陷困境

新能源汽车的补贴政策还未正式公布，锂离子电池及原材料生产公司已经闻风而动，在产量早已过剩的情况下，开始了新一轮的产量扩张。与此同时，有望在七月公布的新能源汽车补贴政策，或将进一步加大锂离子电池产业的产量过剩。根据高工锂电产业研究所(GBII)的研究数据显示，截至2012年年底，国内产值排名前20名的动力锂离子电池公司产量利用率普遍不足25%，有的甚至低于10%。

预计到2015年动力锂离子电池产量将达到100亿安时。照目前的发展速度，预计2015年国内新能源汽车市场规模为15万台，按国产乘用纯电动汽车一般装备电池容量6000～8000安时计算，产量利用率将低至12%以下。

而2012年公司宣布的锂离子动力锂离子电池项目拟投资金额为170亿元，拟建产量58.9亿安时。从2012年底至2013年六月，受补贴政策预期影响，锂离子电池投资持续增温。

补贴政策将刺激我国锂离子电池产业在失控的危险中疾行。一位锂离子电池行业的资深人士说。

行业的疾速扩张

我国的动力锂离子电池行业伴随着政府的补贴政策，从而开始走上一条疾速扩张的道路。

2009年一月，财政部、科技部出台《节能与新能源汽车示范推广财政补助资金管理暂行办法》，规定对纯电动汽车补贴高达6万元每辆，混合动力汽车最高补贴可达5万元每辆。

2010年一月的一个公开论坛，时任工信部副部长苗圩为电动汽车描绘了一个宏伟蓝图，到2015年全国产量达到50～100万辆。

2010年五月，财政部等四部委下发《有关开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》，进一步明确新能源汽车按3000元每千瓦时给予补助，执行时间为2010～2012年。同年，节能与新能源汽车示范推广试点城市增至25个。

补贴政策激发了我国锂离子电池产业的投资热潮。

截至2013年第一季度，我国锂离子电池行业规划产量已经接近60亿安时，几乎是未来5年预计市场需求的4～5倍。

潜在的产量过剩并没有引起足够重视，部分地方政府为了培育新的经济上升点，在中央补贴的基础上还层层加码。

深圳、杭州在国家补贴的基础上，对购买纯电动汽车的用户又新增了6万元每辆的补贴。江西宜春则对锂电公司所得税进行返还，贷款实行贴息。

截至2011年，仅锂离子电池正极材料生产公司就达到了200余家，产量达到全球市场总销量的50%。

锂离子电池隔膜扩张则更为严重，根据高工锂电产业研究所(GBII)数据统计，截至2012年，我国国产隔膜市场规模达到10.10亿元。较2011年同期上升3.50亿元，增幅高达53%，是国内市场需求的3倍，预计2015年产量将会超过全球市场需求。

2012年七月，国务院公布《新材料产业十二五发展规划》，到2015年，新能源汽车产销量累计超过50万辆。在此规划下，锂离子电池产业掀起了又一轮的投资高潮。

我国电池工业协会副理事长吴锋介绍，2012年锂离子电池产业，尤其是锂离子电池电解液所需的六氟磷酸锂材料产量上升迅速。

2011年全球六氟磷酸锂产量只有4000余吨，而2012年仅我国产量就跃升至6400吨。部分公司产量上升速度超过了60%。

此外，据据高工锂电产业研究院(GBII)统计，截至2012年十二月，在本已过剩的锂离子电池隔膜领域，我国隔膜厂商投资额约38亿元，其中包括生产设备投入、厂房建设和前期研发投入等。深圳星源、新乡格瑞恩和大东南分别以5.2亿元、4亿元和3亿元居前三名。

我国锂离子电池产业已经形成了一场产量扩张的竞赛。一位锂离子电池行业的投资人士介绍，这几年，包括民间资本在内，投资在电池制造、电池材料产业的资金不下3000亿元。

然而，电动汽车的发展速度却远低于政府规划。

2012年末，首轮补贴三年期满之时，我国汽车工业协会最新统计数据显示，纯电动汽车实际产销量1.1万余辆、插电式混合动力汽车1311辆。这与2015年达到政府规划的累计超过50万辆相距甚远。

公司的囚徒困境

业内人士公认，锂离子电池产量已经明显过剩。伯乐投资副总裁陈秋东表示，当前已经进入动力锂离子电池行业的公司，等于是被宣判了，公司看不到未来。

但另有一些投资者看来，只有继续扩大产量，摊薄成本，才能坚持到市场爆发的时刻，不扩张就要被别人挤垮。

2011年，我国最大的锂离子电池材料生产公司杉杉股份，由于市场价格的突然变化，锂电材料业务实现净利润同比减少22%，随后，杉杉股份展开了大规模的产量扩张，到2012年逐渐摊低了成本，恢复了盈利上升。

但整个产业无序的扩张将使整个产业面对崩溃的危险，河南环宇集团董事长李中东此前表示，我国锂离子电池公司正在面对产业竞争的囚徒困境。

目前，动力锂离子电池用隔膜的国际市场价格，已从2009年的20元左右每平方米下降到12元左右元每平方米，降幅达到40%；另一原材料六氟磷酸锂的国际市场价格从每吨近100万元每吨猛跌到2011年的40万元每吨，2013年又跌到25万元每吨，降幅超过70%。而占锂离子电池正极制造成本80%的氧化钴、碳酸锂，由于80%以上依靠进口，原料价格同期反而分别上涨了13%～20%。

市场的迅速变化，已经改变了最初投资时的盈利预期，原来的行业高回报率已经不复存在，公司间已转入产业规模和成本的比拼。在产量过剩和市场长远预期并存的情况下，公司必须在退出和扩张之间抉择。一位我国大型锂离子电池材料生产公司的负责人告诉《高工锂电》记者。

退出就意味着之前的投资被一笔勾销，而新增产量将意味着降低成本，让公司活下来。该公司负责人表示，假如行业中一家公司扩张产量，其他公司也必须跟着扩张产量，否则就意味着丢掉原有的市场份额。他所在的公司由于产量有限、成本较高，2012年公司净利润同比下降约38%。目前，公司正在进行积极扩产。

值得注意的是，一些新进入动力锂离子电池行业的公司却成了这场扩张产量比拼的牺牲品。

六月十八日，佛山照明(000541.SZ)同时公布两个通告。一是广东佛照国轩动力锂离子电池有限公司，二是拟转让青海佛照锂电正极材料有限公司股权。这家主营业务为照明灯具的上市公司开始放弃动力锂离子电池市场的争夺。

动力锂离子电池的投资额度一般都比较大，目标定位比较高，规划厂房占地大，但是，现在已经建成的生产线比较少。在《高工锂电》调研走访中发现：很多公司的厂房建设慢，设备不多，运转的设备占比例更加少。根据高工锂离子电池产业研究所(GBII)的调查统计，动力锂离子电池整体的产量利用率大约只有30%。

越过剩越扩张，我国锂离子电池产业正在重走当年光伏产业的老路。一位不愿具名的业内投资人士悲观预测，未来十年内，目前近300家锂离子电池及其相关公司，最多剩下20家，其中绝大部分将被淘汰。

政府的继续亢奋

在动力锂离子电池行业的门口，门外的公司在摇摆观望，门内的公司却在苦苦坚持。

然而，我国锂离子电池产业的亢奋现状目前并无消退迹象，政策刺激产量扩张过剩亏损政策再刺激产量再扩张的发展模式依然在延续。

2013年年中，新能源汽车补贴政策延长的消息不胫而走。地方政府再次掀起了对锂离子电池投资的新一轮政策刺激。

六月六日，山东省经信委副主任杨少军在全省加快节能与新能源汽车产业发展现场会上表示，到2015年，山东省新能源汽车销售收入力争达到1000亿元，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产规模力争达到5万辆，到2020年达到20万辆。

至截稿前不久，浙江省已与大东南、万向集团等5家公司签订了《有关开展纯电动汽车产业技术创新综合试点责任书》，力争到2015年形成纯电动汽车5万辆、动力锂离子电池10亿安时的年产量。对符合条件的新能源汽车及管件零部件生产公司，优先认定为高新技术公司，按15%的税率征收公司所得税等。

配合地方政府的热情，公司也闻风而动。据业内人士透露，已有有数家公司共投资47.37亿元计划扩大原有产量。

光伏产业已成为前车之鉴，假如政府在供应政策支持和补贴的同时，不能很好的把控动力锂离子电池行业的速度和规模，这个产业就可能会成为下一个光伏。有关锂离子电池行业的一路狂奔之态，高工锂电产业研究所(GBII)的分析师建议：政府的补贴和政策要有的放矢，有更具体、明确的针对性和后续验收标准。