新宙邦电解液“竞争法则”

面对原材料涨价与竞争对手的产量扩张，新宙邦如何在市场中突围？

高工锂电了解到，新宙邦的策略包括：一是通过持续的产量扩张，进一步提高产量利用率；二是基于配方与质量的稳定性，利用高端产品维稳市场价格与客户认可。

2020年，新宙邦电池化学品设计产量7.3万吨，实际生产了4万吨，产量利用率为55%。

新宙邦表示，重要是由于去年新增产量的投产时间并非在年初，且新建生产线产量释放也是一个循序渐进的过程，到了四季度，产量利用率有所提高。这从财务数据也可清晰看出，从一季度到四季度，其营收和净利也是渐进上升。

目前新宙邦电解液的竞争壁垒重要是配方和质量的稳定性，以及自产多种添加剂。

“我们与大厂商的合作重要是配合大厂设计符合他们要求的配方，关于中小型的客户我们会使用自己的配方。毕竟大厂商的研发能力比较强，对产品的个性化需求也比较多。”新宙邦在接受调研时表示。

在添加剂方面，四月二十一日，新宙邦通告称，拟在江苏投资12亿元建设年产5.9万吨锂电添加剂项目。其中一期投资约6.6亿元，2年后达产，将建成年产2.93万吨电解液添加剂（包括CEC、FEC、VC、DTD等）。

其控股孙公司江苏瀚康现有VC和FEC添加剂合计产量约2000吨。此次新宙邦扩产添加剂后将有利于与现有电解液原材料的供给互补，进一步扩大产品规模，满足下游旺盛需求。

市场价格方面，电解液从去年7-八月份的7万元/吨涨到了目前的20万元/吨，行业人士指出，六氟磷酸锂占电解液配方的成本大概35%-40%左右，电解液涨价重要是由于六氟磷酸锂涨价带动。

关于涨价持续周期，新宙邦的预判是，六氟磷酸锂的扩产周期一般是一年半左右，估计目前价格能维持到2022年的一季度。电解液的合理价格在10-15万元/吨左右，目前的价格虚高，但受到六氟磷酸锂影响，当前价格也可能会持续到明年的一季度。

不同于天赐材料自产六氟磷酸锂，新宙邦是采取代购的方式。目前，新宙邦的产品价格高于天赐材料。

对此，新宙邦表示，重要是在六氟磷酸锂的产品等级上有所区分。目前新宙邦长期合作的六氟磷酸锂供应商是延安必康旗下的江苏九九久科技有限公司，其客户的一些高端产品指定选用新宙邦的电解液。

值得一提的是，目前不少电池公司开始向上游延伸，如亿纬锂能与德方纳米合建正极材料、国轩高科建设动力锂电池原材料等项目。对此，新宙邦表示，目前电池厂商自己产电解液的经济效益并不大，不如外包。

在市场竞争方面，目前新宙邦份额大概在15%左右。GGII数据显示，2020年TOP6占比为77.6%，TOP3占比61.4%，市场集中度较上年进一步提升。

GGII认为，集中度提升的重要原因是头部电解液公司具备全球供应能力，具备客户、产量、供应链以及资金等优势，与上下游产业链合作紧密，在2020年获得了更多客户的订单。