整车公司进入动力电池领域模式分析

一、动力锂电池装机量显示：比亚迪是国内唯一自主掌握动力锂电池车企

数据显示，2018年十月我国新能源汽车生产约13.6万辆，同比上升84%；动力锂电池装机总电量约5.93GWh，同比上升103%。其中，装机总电量排名前十动力锂电池公司合计约5.17GWh，占整体的87%。2018年1～十月动力锂电池装机总电量约34.72GWh，同比上升97%。

从电池公司来看：十月份宁德时代排名第一，动力锂电池装机量为2.49GWh，占总装机量的41.9%；比亚迪排名第二，装机量为1.32GWh，占比22.27%，合肥国轩高科排名第三，装机量为0.28GWh，占比4.74%。整体来看，2018年1～十月，动力锂电池装机量整体呈上升趋势。公司方面，宁德时代和比亚迪两巨头主导市场，两家公司装机量之和占据十月动力锂电池装机量市场的64.16%。其他如：国能电池、力神、万向、远东福斯特、亿纬锂能、天津捷威、鹏辉能源、中航锂电、微宏动力等公司动力锂电池装机量成绩也均不错。

值得注意的是，除比亚迪外，装机量排名前十公司均属动力锂电池生产公司。可以说，比亚迪是国内唯一自主掌握动力锂电池的车企。动力锂电池作为电动汽车核心部件，直接决定一款车型将拥有怎么样的市场竞争力。随着补贴逐步降低，掌握动力锂电池的车企无疑具备更优的成本管控能力和竞争优势。

2018年以来，吉利、东风汽车、江淮等主机厂除努力发展新能源整车外，开始布局动力锂电池领域。一边是主机厂争相建电池厂，动力锂电池迎来整零博弈；另一边公司各种合资合作联合布局，跨界融合成趋势。

从各车企公布的规划来看，选择单独建厂的公司，目前以生产电池包为主，而非生产电芯。大众集团自建电池厂目前也多为电池包厂。大部分新能源公司开始把电池包生产作为除四大工艺（冲压、焊接、涂装、总装）之外必备的第五大工艺。尤其很多新造车势力，都把电池包作为其产品核心竞争力之一，但电芯仍是来自于专业的电池供应商。

整车公司向上游电池产业链延伸

二、国内整车公司跨界布局动力锂电池领域进展

1、车企自建动力锂电池厂

吉利汽车：80亿元自建电池厂2020年投产

2015年十一月十八日，吉利汽车公布蓝色吉利行动新能源战略，计划到2020年产销量200万辆，其中新能源产品占比达到90%的目标；同时，还要实现2020年百公里5L平均油耗限值的目标。近年来，吉利汽车坚持多元化发展，除扩建新能源整车厂外，还在深耕动力锂电池领域。2016年四月十四日，浙江吉利控股集团金华动力锂电池总成项目开工。该基地规划投资20.5亿元，设计新能源动力锂电池年产量为150万千瓦时。项目建成并达产后，每年可满足8万台纯电动轿车使用。2017年四月，吉利全资收购LG南京厂所有生产设备和制造技术知识产权的使用权，LG还将帮助吉利集团旗下高端品牌（含沃尔沃）继续升级电池技术。

吉利集团把该厂的生产设备拆迁至旗下浙江金华的衡远电池基地。采用LG锂电技术的动力锂电池将由浙江衡远新能源科技有限公司（简称衡远新能源）生产。

目前，吉利现有的几款新能源车型帝豪EV、帝豪PHEV、帝豪Gse等所搭载的动力锂电池重要来自宁德时代，但新能源主力车型博瑞GE电芯虽然是由宁德时代供应，但集成和电池包却是由吉利控股旗下专门从事电动汽车驱动系统开发、制造、销售的子公司威睿电动汽车技术（苏州）有限公司（简称威睿公司）承担。威睿公司除向博瑞GE供应电池包外，还将为帝豪GLPHEV等更多车型供应电池包服务。除威睿苏州公司，吉利汽车还成立了威睿宁波公司。

2018年三月十二日在杭州湾规划建设了50万套电池包项目，计划于2018年十二月建成。

2018年七月三日，钱江摩托公布通告称吉利商用车公司将向钱江摩托子公司钱江锂电采购动力锂电池系统。2016年吉利入股钱江摩托，并成为其控股股东。

2018年九月十七日消息，吉利通过旗下子公司，注资5,000万元在武汉设立湖北吉利衡远新能源科技公司，布局动力锂电池领域。湖北的新公司未来将成为吉利新能源动力锂电池的重要生产基地。新厂选址在新滩经合区二期用地，项目总投资80亿元，建设电池及模组生产线和研发中心、物流配选中心等。项目分两期执行建设，计划2018年完成选址和前期工作，2020年建成投产。

在湖北荆州斥资80亿元建电池项目，进一步保证了吉利新能源汽车的动力锂电池供给。从威睿到衡远再到钱江锂电，吉利的电池布局已经在旗下各个板块领域展开，随着乘用车和商用车的同步推进，吉利汽车的动力锂电池布局也逐渐变得清晰可见。

宝能集团：成立电池技术公司涉足动力锂电池领域

2017年十二月，宝能集团收购观致汽车51%股份，正式进军造车行列。近日，宝能集团又成立新公司，开始涉足动力锂电池领域。2018年十一月十九日，深圳鸿鹏新能源科技有限公司（简称鸿鹏新能源）成立。鸿鹏新能源注册资本30亿元，宝能集团认缴金额29.7亿元，占股比99%；宝能集团旗下的深圳宝能物流有限公司认缴金额0.3亿元，占股比1%。鸿鹏新能源的经营范围包括：电池材料、锂离子电池、锂聚合物电池、燃料动力电池、动力锂电池、废旧动力锂电池、电池管理系统及可充电电池包、风光电储能系统及相关设备仪器、超大容量储能电池、超级电容器的技术研发，以及锂离子电池及相关产品的技术服务、性能测试及技术咨询等。

宝能集团在努力打造涵盖研发零部件整车制造后市场的完整产业链。

威马汽车：另类突围166亿元投资电池项目产量15GWh

十一月十九日，四川新敏雅电池科技有限公司与绵阳市政府签署协议总投资166亿元的动力锂电池项目开。

项目总产量15GWh，达产后可满足30万辆整车的电池配套。该电池项目投资方主体实为威马汽车科技集团有限公司。此次布局动力锂电池业务，将进一步保证电池的稳定供应。此外，威马汽车还在近日与我国铁塔股份有限公司签署战略合作协议，双方将在电池梯度利用、电池回收等方面展开合作，助推绿色智慧经济的可持续发展。至此威马汽车已完成从动力锂电池到梯次利用的新能源汽车产业上下游的布局。

其他造车新势力如奇点汽车也选择了自建电池厂。

中兴通讯：控股公司中兴高能8GWh动力锂电池项目一期投产

十月三十日，中兴高能技术有限责任公司（简称中兴高能）的动力锂电池项目投产。该项目规划产量8GWh，分三期建设，一期规划产量1GWh，已投产。中兴高能是中兴通讯旗下新能源板块控股公司，专注于新能源乘用车动力锂电池的研发、生产和销售服务。在下一代高续航三元电池和全固态电池等已经有相应的技术储备。

2、与电池公司合资合作实现布局

北汽：与戴姆勒共建电池厂

七月五日，北汽和戴姆勒签署新的框架协议，表示双方将共同投资约50亿元，在我国建立纯电动汽车生产基地以及动力锂电池厂，生产梅赛德斯奔驰品牌的纯电动汽车产品。预计将于2020年起正式投产纯电动汽车，同时开展动力锂电池的本土生产和研发，生产出来的汽车将采用国产电池。

东风汽车：分别与宁德时代、力神电池成立合资电池公司

东风汽车通过分别与宁德时代、力神电池成立合资电池公司东风时代、东风力神来布局动力锂电池领域。

东风力神：东风力神动力锂电池系统有限公司（简称东风力神）成立于2017年十二月二十七日，注册资本5,000万元，有三个公司法人股东，分别是天津力神电池股份有限公司（简称力神电池）、东风实业有限公司（简称东风实业）和东风（十堰）三星新材料有限公司。经营范围包括电池模组、锂离子电池、电池系统、充换电相关配套设备设施的组装、加工、销售、租赁及相关技术服务等。

2018年一月三日，东风力神动力锂电池系统项目落户湖北十堰经济技术开发区，重要从事21700动力锂电池PACK生产，规划产量为3GWh。该项目预计于2018年投产，重要为东风集团旗下各主机厂生产的新能源汽车供应动力锂电池系统，配套车型涵盖商用车、乘用车、特种车等。

东风时代：东风时代（武汉）电池系统有限公司（简称东风时代），成立于2018年四月二十日，注册资本1亿元，由宁德时代和东风电动汽车辆股份有限公司各持股50%，重要从事研发、生产和销售新能源汽车动力锂电池系统。2018年七月四日，东风时代建成投产。2019年东风时代将完成3条生产线的建设。预计到2020年，东风时代将实现年产动力锂电池系统19.2万套、9.6GWh的产量以及114亿元产值。

东风时代生产的动力锂电池开始供应配套服务：在第314批《道路机动车辆生产公司及产品通告》公示中，东风时代首次现身，为东风集团的风神牌DFM6460D5F1CHEV插电式混合动力多用途乘用车供应配套。

广汽集团：与宁德时代共同投资设立合资公司

广汽集团布局动力锂电池领域，也选择与动力锂电池公司合资合作。2018年七月十九日，广汽集团与宁德时代新能源科技股份有限公司（简称宁德时代）签署《合资经营合同》，共同出资成立广汽时代动力锂电池系统有限公司（简称广汽时代）和时代广汽动力锂电池有限公司（简称时代广汽）。

广汽时代：注册资本为1亿元，广汽集团与宁德时代分别持股51%和49%。从事动力锂电池系统的开发、生产及销售，动力锂电池专业技术领域内的技术开发等业务。

时代广汽：注册资本10亿元，广汽集团与宁德时代分别持股49%和51%。从事锂离子电池、动力锂电池、超大容量储能电池的开发、生产、销售以及供应相关售后和技术咨询服务。

长安汽车：与比亚迪战略合作布局动力锂电池

2018年七月五日，长安汽车与比亚迪汽车签署战略合作协议暨电池合资合作框架协议。根据合作内容，长安汽车与比亚迪有意向在新能源产业链上下游进行资本合作，联合开展新能源汽车动力锂电池业务。双方将联合投资50亿元成立一家具有独立法人地位的动力锂电池合资公司。未来将在重庆两江新区落地，涉及动力锂电池生产、销售等业务板块，产量按照10GWh规划，分阶段执行，一期达成5G～6GWh，二期达成4G～5GWh。

与此同时，长安汽车亦将入股比亚迪电池业务板块，双方通过股权关系和资本纽带建立起更为全面的战略合作关系。未来，还将围绕电池回收再制造、电池快充、移动换电、充电高速路等领域进行深入研究，形成新能源产业化能力。

上汽集团：携手宁德时代布局动力锂电池及回收再利用

上汽集团通过携手宁德时代，成立合资公司来布局动力锂电池生产及回收。2017年六月，宁德时代和上海汽车集团投资管理有限公司共同成立时代上汽动力锂电池有限公司（简称时代上汽）以及上汽时代动力锂电池系统有限公司（简称上汽时代），注册资本分别为20亿元、3亿元。上汽集团与宁德时代还宣布合作建设高度智能、绿色环保的新能源汽车先进电池和电池系统生产基地。时代上汽负责电芯生产，宁德时代持股51%，上汽持股49%；上汽时代负责Pack生产，宁德时代持股49%、上汽持股51%。在满足上汽的电池需求后，富裕产量可向其他新能源整车厂开放。

2017年六月十九日，上汽集团与宁德时代合资厂举办奠基仪式，项目规划建设动力锂电池总产量36GWh，其中，一期总投资约100亿元，产量18GWh，计划2018年底全面投产。2018年三月二十二日，上汽集团又与宁德时代签署战略合作谅解备忘录，双方拟进一步深化合作，探讨共同推进新能源汽车动力锂电池回收再利用。

江铃集团：分别与宁德时代、超威集团合作

2018年六月五日，江铃汽车集团与超威集团签订战略合作协议，双方将在新能源汽车产业技术研发、零部件生产、运营服务、投融资，以及动力锂电池研发生产、电池回收和梯次利用等方面开展合作，共同推动新能源汽车全产业链、全生命周期管理等方面的协同发展。超威集团旗下子分公司将融入江铃的供应链体系，为江铃汽车供应动力支持，旗下启城新能源汽车有限公司将与江铃汽车集团公司旗下江西江铃新能源汽车公司、江铃汽车股份公司、江铃特种专用车公司、江铃集团晶马公司等子分公司展开合作，携手在产品配套、销售、投融资、废旧产品回收、技术研发等方面开展全方位合作。

2018年七月二十五日，江铃集团与宁德时代签订战略合作协议。双方将在多个重点车型开展战略合作，并就进一步深化长期战略合作达成意向。双方将积极探索高效、务实的合作模式，发挥各自在行业领域的优势，共同提升可持续发展和创新能力，构建强大的核心竞争力。

长城汽车：控股上燃动力布局燃料动力电池车领域

2018年八月三十一日，长城汽车收购上海燃料动力电池汽车动力系统有限公司51%股权，控股上海燃料动力电池，提前布局燃料动力电池驱动技术。2018年十月二十四日，长城汽车与德国加氢站运营商H2MOBILITYDeutschland（简称：H2M）签署谅解备忘录，通过供应额外投资收购H2M约5%股份，成为H2M第七个股东。通过加入德国加氢站布局，长城汽车可以共享德国加氢站技术参数和实际运行数据，为长城汽车燃料动力电池汽车FCEV进入德国市场做准备。2018年十一月十六日，长城汽车副总裁唐海锋透露，长城汽车计划于2020年推出首个氢燃料车的整车平台，推出首支燃料动力电池车队，2023年推出成熟的燃料动力电池乘用车车型。长城汽车将围绕制氢、储氢、加氢站、燃料动力电池全产业链，聚焦氢能建设。

值得注意的是，十月二十七日，长城汽车以7.9亿元的价格转让动力锂电池公司蜂巢能源。蜂巢能源于2018年二月份由长城汽车出资成立成立，从事汽车动力锂电池研发、生产、销售以及原材料生产。蜂巢能源正在规划自己的首个动力锂电池基地，该基地位于常州，项目将建设10.8GWh动力锂电池生产线，年生产乘用车用动力电芯2,000万只及动力锂电池包20万套。出售蜂巢能源股权被业内人士解读为其有意主动外销动力锂电池。

三、国外整车公司跨界布局动力锂电池领域进展

国外公司方面，宝马已经于2017年正式运营其位于我国沈阳的华晨宝马沈阳动力锂电池中心；戴姆勒集团2017年宣布计划于2019年前在全球三大洲建设5座电池厂，其中，2座位于美国，1座位于我国，1座在泰国；特斯拉五月份宣布将在我国建第二座超级电池厂。大众集团也正考虑自建厂生产固态电池。

宝马集团：两国三地布局动力锂电池厂

十月二十九日消息，宝马集团位于德国丁格芬电池厂将为纯电动MINI车型供应电池。2019年十一月左右，纯电动MINI车型将在南英格兰的牛津投产。近两年，宝马不断加码对动力锂电池的投入，2017年十月底开工建设年产量3.3万套的华晨宝马动力锂电池中心。截至目前，宝马拥有德国丁格芬、兰茨胡特和我国华晨宝马沈阳生产基地三个完整的动力锂电池中心。

大众集团：或将本土自建电池厂2025年前实现量产

2018年八月三日消息，大众集团正考虑生产固态电池，或将在2024年或2025年进行批量化生产。大众一方面与宁德时代签下巨额订单保证电动化战略的执行，另一方面也正筹划自己生产固态电池，以此来摆脱宁德时代的束缚和依赖。大众汽车集团制定了电气化RoadmapE框架，大众品牌计划到2025年推出50款全新的纯电动汽车型。到2025年，该集团每年要150GWh以上的电池容量才能装备其电动汽车队，相当于至少4个电池超级厂的年产量。

戴姆勒：在2019年前建设5家电池厂1家位于我国

戴姆勒计划于2022年之前公布10款全电动汽车。2018年七月，戴姆勒宣布在德国建设第二家电池厂，投资5亿欧元，并计划在2019年前建设5家电池厂，其中一家位于我国。

十月六日，戴姆勒表示将在美国塔斯卡卢萨兴建电池厂。未来，戴姆勒的电池生产网络由分布在德国卡门茨、德国斯图加特-下图克海姆、德国辛德芬根、我国北京、泰国曼谷和美国塔斯卡卢萨的8家厂组成。初始阶段生产的电池供本地生产使用，后期可能用于出口。

丰田：在日本建造氢燃料动力电池厂子公司将在华建混动电池厂

2018年四月八日，丰田子公司PrimearthEVEnergy公司宣布，将在我国江苏省新建混合动力车（HV）用镍氢电池模块厂。投资额约为160亿日元，预定2020年上半年投入运行。2018年五月二十四日，丰田宣布计划建造一个厂用于生产氢燃料动力电池堆。该厂将建在丰田市的Honsha厂所在地，靠近丰田全球总部。

结语

新能源汽车的核心动力总成是由电池系统+驱动系统+电控组成的大三电系统，电池的成本占比近50%，动力锂电池成为车企差异化竞争的关键。在补贴退坡与双积分政策的压力下，整车公司对动力锂电池的掌控欲也愈发强烈。从技术上来说，整车公司自行研发动力锂电池或与电池公司联动开发，能让电池和整车的匹配性变得更好。从长远来看，自建/合资成立电池落地项目或许要比与供应商合作更加有利于控制成本。

今年以来，整车公司储备动力锂电池、与动力锂电池公司合资、自建Pack厂、自建电池研发中心等事例越来越多。在动力锂电池降成本、竞争激烈、标准化制造以及补贴退坡等的大环境下，无论从产业发展的角度，还是从技术发展的角度来看，主机厂自建/与电池厂战略合作将成必然发展趋势。现阶段，欧美日韩公司都争取在下一代锂离子电池技术方面，如全固态电池、锂硫电池、锂空气电池等实现产业化突破而取得领先地位。在国内外动力锂电池巨头与主机厂加紧产业链布局的时候，国内公司更要通过巩固技术创新才能提高竞争力。

与此同时，随着主机厂战略布局的转变，势必将会直接引起核心三电零部件产业尤其是动力锂电池产业格局的改变，或将引发动力锂电池行业的洗牌。未来，对电池技术提出了更高的要求，将呈以下发展趋势：1）价格越来越低；2）能量密度不断提高；3）超级快充；4）电芯、模组、电池包标准化。整车公司自建电池厂或与电池公司深度合作、联合布局，进行技术升级以及开辟储能等新领域，将为市场打造又一个上升点。来源：我国汽车工业信息网