全球动力锂电池霸主之争，宁德时代险胜

一月十三日，韩国能源市场分析机构SNEResearch公布了2020年全球电动汽车动力锂离子电池装机量排行榜。

整体来看，2020年全球电动汽车动力锂离子电池装机量达到137GWh，同比上升17%。其中，我国的宁德时代持续第四年夺得冠军宝座，而此前一直有超越之势的韩国LG化学屈居第二，日本松下则排名第三。

另外，2020年全球动力锂离子电池市场的寡头垄断趋势愈加明显，前9家厂商的占比约为90%。

韩国三大厂商增势猛

宁德时代的全年装机量为34GWh，同比上升2%。虽然宁德时代蝉联第一，但其冠军宝座已有摇摇欲坠之势。与2019年宁德时代大幅领先LG化学不同的是，2020年伊始，宁德时代受疫情影响装机量下降，而此时的LG化学则上升迅猛，至少在2020年前8个月LG化学的动力锂离子电池装机量一直是全球第一，之后得益于我国电动汽车销量的快速上升，以及特斯拉订单在下半年释放，宁德时代才在最后数月实现了反超，惊险夺冠。即使这样，2%的增幅，也远远低于17%的行业平均水平。

相比之下，从2019年的12GWh，到2020年的31GWh，LG化学的装机量实现了150%的迅猛上升。这在很大程度上是受益于欧洲市场，尤其是其配套的特斯拉Model3、奥迪e-tron、雷诺Zoe等电动汽车型较为畅销。随着欧洲各国政府及大众、宝马、戴姆勒、雷诺等主流车企近年来在电动汽车领域加大投入，再加上政府在疫情期间加大补贴力度，欧洲电动汽车市场在2020年已经可以与我国并驾齐驱，这不仅使得LG化学的动力锂离子电池装机量大幅上升，同为韩国电池厂商的三星SDI也同比上升81%，SKInnovation则同比上升284%。

事实上，正是由于2020年动力锂离子电池装机量大幅提升，LG化学才最终下定决心，将电池业务拆分出去，赋予其更大的成长空间。2020年十二月初，其电池业务正式独立，成为LG化学旗下的一家全资子公司——LGEnergySolution。

过去几周，LG化学的股价持续急剧上涨，而电池子公司上市一事也有了新进展。据韩国媒体近日报道，业内知情人士透露，LGEnergySolution正在向相关券商征集有关IPO的建议书，并计划2021年底前实现IPO，可能会在韩国交易所上市。LGEnergySolution寻求通过IPO募集高达20万亿韩元的资金，以扩大产量并强化研发。随着LGEnergySolution的上市及扩张，此后其与宁德时代的竞争自然会更加激烈。

动力锂离子电池90%以上市场被前9家垄断

随着竞争加剧，动力锂离子电池厂商之间的分水岭也越来越清晰。宁德时代、LG化学与松下三家厂商势均力敌，且与其他厂商已经拉开了距离。另外，2020年全球电动汽车动力锂离子电池总装机量中，90%以上来自前9家厂商。这意味着，中小厂商势必将面对更加大的生存压力。

另外，2020年全球动力锂离子电池装机量两位数的上涨，并没有惠及所有厂商。排行前九位的电池厂商中，2020年装机量下降的有一半，其中包括松下、比亚迪、AESC、国轩高科。第9位开外的所有电池厂商装机量之和也有22%的降幅。

假如说松下的动力锂离子电池装机量此前一定程度上是依赖特斯拉，那么随着宁德时代、LG化学等进入特斯拉的供应体系，松下的业绩自然受到冲击。为此，松下一方面修复与特斯拉的关系，另一方面也在强化研发。在日前开幕的2021年线上CES中，松下宣布将致力于开发不含钴的锂离子电池。

作为我国电池厂商，比亚迪和国轩高科的2020年动力锂离子电池装机量均有所下降。不过，鉴于大众集团在2020年年中宣布入股国轩高科，未来国轩高科前景可期。

随着我国、欧洲等地环保法规迎来最严时代，全球电动汽车市场正在呈现快速上升。根据SNEResearch预测，2020年全球乘用车中的电动汽车普及率为4%，而2025年将会提升至21%，2030年进一步达到48%。相比之下，2030年客车中的电动汽车普及率将为56%，而卡车将为32%。

电动汽车普及率的提升带来的自然是动力锂离子电池市场需求的持续攀升。SNEResearch表示，2025年电动汽车动力锂离子电池的装机量将达到1163GWh，2030年则为2963GWh。