软包动力锂电池渗透率不断提升 四大因素推动行业发展

从电池形状和封装方式来看，软包电池长期以来是全球锂离子电池的重要技术路线之一，尤其是在消费型锂离子电池领域，软包电池渗透率超过70%。数据显示，2018年我国软包动力锂电池出货量已达10.1GWh，较2017年上升48%。预计到2025年，我国软包动力锂电池的出货量将达到88.6GWh，较2018年的年均复合上升率为36%。

从装机量看，2018年我国方形动力锂电池装机电量为42.24GWh，占比74.1%；软包动力锂电池装机电量为7.62GWh，占比13.4%；圆柱动力锂电池装机电量为7.11GWh，占比12.5%。2019年，国内方形动力锂电池装机量上升至52.73GWh，占比84.5%；软包和圆柱动力锂电池装机量均有所下降，分别为5.49GWh和4.17GWh，占比分别为8.8%和6.7%。软包动力锂电池有所下降重要是由于国内软包公司产量仍未释放、未形成规模效应，同时，宁德时代市场份额提升10%以上，使得方形电池占比提升。

软包动力锂电池由于能量密度、安全性能、循环寿命等优势，重要用于新能源乘用车领域。乘用车是新能源汽车市场的核心上升动力，三元软包动力锂电池直接受益于下游新能源乘用车的快速发展。整体来看，有四大因素利好软包动力锂电池行业发展：

（1）减少石油消耗、维护国家能源安全、保护环境迫在眉睫

根据《我国传统燃油汽车退出时间表研究》，2018年我国石油表观消费量已达6.25亿吨，超越美国成为世界最大的原油进口国，石油对外依存度升至70.9%。汽车是石油消耗的重要领域，我国乘用车和商用车油耗占社会总油耗比例已达42%。能源消耗与国家能源安全受到高度关注。另外，因化石能源消耗带来的环境、气候等方面的不良影响逐年扩大，减少碳排放量、保护环境与气候成为全球各国课题。发展新能源汽车，提高燃料经济性是减少石油消耗、保障国家能源安全、保护环境的重要方式。

（2）实现我国汽车产业弯道超车势在必行

我国的汽车产销量已持续10年位居全球第一，为世界最大汽车市场。我国汽车工业由于发展起步较晚，技术与自主创新能力仍较为落后。新能源汽车是时代新产物，自2010年，国务院决定“加快培育和发展战略性新兴产业”，将新能源汽车作为七大战略产业之一，国家各级政府部门出台一系列政策鼓励新能源汽车产业的发展。我国新能源整车公司、动力锂电池公司在技术层面、产业层面已走在世界前列，发展新能源汽车是我国汽车产业实现弯道超车的重要战略。

（3）新能源汽车配套设施日益完善，成本下降，终端消费者对新能源汽车接受程度不断提升

全球新能源汽车已由导入期进入成长期，随着特斯拉、北汽新能源等多款爆款车型对市场的培育，以及新能源汽车续航里程的不断提升，充电桩等配套设施的日益完善，终端消费者对新能源汽车的接受程度日益增强。新能源汽车行业的发展已由政策驱动逐步转向消费驱动。

同时，新能源汽车和动力锂电池行业技术不断进步，使得新能源汽车成本不断下降，新能源汽车在与传统燃油汽车竞争中，逐步占据优势地位，助力新能源汽车大规模普及。

（4）汽车智能化发展下新能源汽车优势明显

随着车联网、自动驾驶、无人驾驶等技术的突破，汽车智能化已成为汽车工业未来发展的重要趋势之一。电动汽车在汽车智能化进程中具备天然优势，能够为各类前沿技术供应良好的载体。特斯拉等新能源汽车凭借在车联网等场景下的智能化应用，极大地提升了用户体验，消费者认可度较高，全球销量领先，印证了新能源汽车在汽车智能化发展下的优势。

软包动力锂电池渗透率不断提升四大因素推动行业发展