身处第二梯队的动力锂电池公司该如何实现突围反超？

随着动力锂电池产业的不断发展，产业寡头趋势愈加明显。

根据动力锂电池应用分会研究部统计数据显示，2018全年我国新能源汽车动力锂电池装机总量为56.89GWh。装机总电量排名前十动力锂电池公司合计约47.20GWh，占整体的83%。其他公司占领的装机量份额仅为17%。其中，宁德时代以23.43GWh高居榜首，占比41.19%；比亚迪装机量为11.43GWh位列第二，占比20.1%。仅这两家公司就占据了全年装机量的61.29%。

在动力锂电池产业两大巨头宁德时代和比亚迪中，比亚迪虽然此前宣布将开始销售动力锂电池，但目前大部分产能仍为自产自销。宁德时代则与许多车企建立了绑定合作关系，通过合资投建电池厂等方式确保公司产销量。因此，目前国内车企对宁德时代的优质产能严重依赖。出于供应链安全管理考量以及对优质三元产能的迫切需求，主流车企寻求甚至是培养其他优质三元产能的意愿开始增强，二线电池厂迎来了客户拓展机遇期。

关于身处第二梯队的动力锂电池公司来说，如何扩大市场份额成为实现突破瓶颈的一大难题。

要实现突围，持续的高研发投入、优质产能、客户开拓和资金实力是必不可少的。

产能：

领头公司在积极扩张产能，第二梯队的动力锂电池公司也不甘落后。

力神：四月二十九日，力神青岛基地一期正式宣布投产。该基地项目重要产品为磷酸铁锂方型锂离子电池系统，总体规划年产能10GWh。生产环境设备能力可兼容磷酸铁锂和三元体系。

孚能科技：孚能科技近期则传出消息，计划在德锂离子电池国建立新电池工厂。孚能科技已经分别在赣州和镇江建立工厂，新工厂将是该公司的第三家电池工厂。

亿纬锂能：亿纬锂能目前产能为21.3Gwh，目前在建产能包括5Gwh方形（1.5NCM+3.5LFP）与7.3Gwh软包，预计2020年产能合计将达17.8Gwh，两年CAGR79.9%。以软包、方形NCM等技术路线为主。同时与国际软包巨头SKI合作，公司有望借助SKI丰富的生产经验提升生产工艺，从而提升产品质量。

比克电池：五月十六日，比克电池在其郑州电池工厂公布了其最新产品比克18650-3.0Ah高能芯，该电芯能量密度可达250Wh/kg。据介绍，比克3.0高能芯目前产能为6.5GWh，日产可达200万锂离子电池厂家颗，将被打造成18650体系中具极致性能的标准单品，可支持电动乘用车500公里超长续航里程。

资金实力：

动力锂电池属于重资产运营行业，对资金要求较高。

以亿纬锂能为例：亿纬锂能重要业务包括三个板块动力锂电池板块、锂原电池+消费电池、电子烟业务（参股麦克韦尔）。

近日亿纬锂能公布晚间通告，公司顺利完成非公开发行A股股票事项，本次发行价格为21.74元/股，发行股数1.15亿股，募集资金总额25亿元。

通告显示，本次非公开发行募集资金将投资于荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目和面向物联网应用的高性能锂离子电池项目。其中，荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目计划投入募集资金19.15亿元，建设自动化储能动力锂离子电池生产线及配套的检测、研发中心，项目达产后，将形成年产5GWh高性能储能动力锂离子电池的产能，并满足公司储能动力锂离子电池的检测要求。面向物联网应用的高性能锂离子电池项目计划投入募集资金5.85亿元，项目达产后，将形成年产消费锂离子电池1.87亿只的产能。

客户：

力神：2018年以来，比克电池已经为长安汽车、江淮汽车、力帆乘用车、华晨鑫源汽车等车企批量供货动力锂电池。实现2018年全年2.06GWh装机量的成绩。

孚能科技：2018年以来，孚能科技已经为北京汽车、常州北汽、长城汽车、北汽新能源、江铃汽车等车企批量供货动力锂电池。实现2018年全年1.90GWh装机量的成绩。

亿纬锂能：2018年亿纬锂能进入戴姆勒供应链，合同签订至2027年，2019年子公司亿纬集能进入现代起亚供应链，签订了6年13.48Gwh的订单。除国际大客户外，亿纬锂能的客户还包括金龙、宇通、吉利等车企。据天风证券估计，根据订单需求与产能供给，我们测算2019-2021年亿纬锂能出货量分别为2.53Gwh、4.38Gwh、6.62Gwh，亿纬锂能市占率分别为3.0%、3.9%、4.7%，市占率均逐年提升。

比克电池钜大锂电：2018年以来，比克电池已经为江南汽车、海马汽车、江淮汽车、南京汽车、云度新能源、东风汽车、东南汽车、上汽通用五菱、成都大运等十几家主机厂批量供货动力锂电池。

研发投入：

公司在客户导入阶段要消耗大量物料，包括一般实验用料、拓展客户所需试制送样用料等，对标宁德，也经历过类似阶段。

动力锂电池属于技术密集型制造业，高研发一般带来高壁垒。

以亿纬锂能为例，2018年亿纬锂能的研发费用为3.95亿元，增速为69.5%，继续保持高速增长。

从研发投入细分项看，2018年亿纬锂能的物料消耗占比分别为34%，占比较高，2015年宁德物料消耗占比高达31%，随着客户陆续导入，物料消耗占比逐渐锂离子电池降低，2018年已降低至19%。物料消耗占比较高可侧面印证亿纬锂能正处于客户导入的关键时期。