光大石墨电极针状焦电话会议纪要

　　今日举行电话会议，会议透露，超高功率石墨电极价格还要继续涨，起码到明年3月中旬，只涨不跌。甚至可能涨到明年年中。负极材料厂撑了2个月了，一个是观望原材料价格，半年下来，还在猛涨。

　　一、针状焦：

　　1.石墨电极

　　40%用在负极材料，60%用在石墨电极(55%建筑钢)。

　　石墨电极7月份涨价6万元。超高石墨电极价格半年涨价10倍。需求上国家地条钢取缔之后，废钢价格大跌，电炉钢成本下降，现在电炉钢比转炉钢的成本低100元(最高时700元)。电炉钢产量今年1亿吨，增加16万吨石墨电极。石墨电极内需增长量今年有30%。

　　石墨电极之前全行业亏损，生产周期5个月。涨价前占钢的成本是2%，现在是10%以上。钢的利润现在1吨钢有700元利润。石墨电极200-300元，钢企还有利润。

　　石墨电极，高功率耗针状焦1比1.05;超高功率0.3针状焦;普通只耗石油焦。

　　炼钢都用高功率的基本上，针状焦需求增加了50%左右。

　　超高功率石墨电极价格还要继续涨，起码到明年3月中旬，只涨不跌。甚至可能涨到明年年中。

　　明年下半年会有30%下降，19年下降20%，最后维持5万元的均价。

　　2.针状焦

　　6月份6000元价格，油系最高2.5万-2.8万元/吨。有厂子从海外拿货甚至3万元1吨。

　　国际供应商：8家企业。康菲(美国、英国2家);日本;韩国浦项。合计100多万吨。

　　国内：山西宏特，3万吨，资金断裂停产，做石墨电极;鞍山4万吨产能，产量1万多吨，今年3万吨产量;广东化工3万吨产能，今年1.5万吨产量;锦州石油6厂，3万吨产量;山西10万吨产能，没有销售过。山东5万吨产能。方大碳素的喜科墨，51%股权，6月份重启，全年估计1万吨，明年4-5万吨。国内实际产能47万吨，多数是闲置产能不生产，今年国内估计8万吨产量。3万吨是油系，5万吨是煤系。

　　国产的质量不行，不好用。做石墨电极的接头，接头需要进口，最好是油系的，日本最好。国内针焦，密度低，热膨胀系数低，不如老外。国产的而且质量不稳定。

　　针焦技术壁垒很高。

　　二、负极材料

　　1.负极材料2-2.5吨煤系针状焦(涨价5倍，1.5-2万1吨)+石墨化(1.8万)，出来1吨负极材料现在接近6万元。售价7万元左右。以前有30%毛利率。

　　2.负极材料电池厂家已经习惯了降价，提价一般不接受;负极材料厂家成本一般向上游传递(比如针状焦和石油焦混烧)目标是传递10%的涨价给下游电池厂，自己扛10%。

　　3.负极材料需求14万吨。

　　4.现在针状焦现款现货拿不到货。中小型企业影响更大。大企业，杉杉等还有些库存，库存不多。这1年来，厂家材料都在涨价，负极库存就是1-2个月。所以负极材料现在要提价10%以上。

　　5.石墨、硅碳(松下给model3)、钛酸锂(银隆)、固态

　　现在石墨是主流，2020年之后硅和钛酸锂等会开始出现。

　　三、问答：

　　1.硅碳负极国内做的好的

　　国内3-4家，一个是深圳贝特瑞，上海杉杉，还有个江西公司。现在问题是量还没释放出来，还是小规模中试研发。根据电池厂反馈来改进。设备投资2个亿，不包括基建和用地。

　　2.石墨负极企业成本上升

　　负极材料厂撑了2个月了，一个是观望原材料价格，半年下来，还在猛涨。一个是之前有库存，现在库存紧张了，成本压力大。一个是负极材料厂家和下游签订订单，老订单履行完，新订单要和电池厂来谈价格。但是电池厂有整车厂给的降价压力。不会全部转移给电池厂商。

　　3.负极在锂电池里面成本在5%-7%的样子。

　　4.电池的针状焦和钢铁的针状焦有区别吗?

　　负极材料可以不用针状焦，用石油焦。但是不用针状焦石墨结晶度不够，电池能量密度提不上来，电池质量会有问题。负极材料厂家现在大部分采用针状焦。

　　钢铁厂要针状焦和石油焦，超功率最好100%用针状焦，碳强度，导电性，导热性更好，练出来的钢质量更好。

　　钢铁厂的量很大，负极厂家的量很小。石墨电极主要是给钢铁厂。

　　5.针状焦对应的上市公司

　　年底之前能够工业化生产的只有喜科墨(方大炭素（600516）);宝泰隆（601011）(没调研过，行业专家认为没有工业化生产)

　　6.天然石墨负极和人造石墨负极如何替代?

　　天然石墨也是可以用在电池上的，韩国和日本是用天然石墨的。国内比亚迪（002594）是用天然石墨的。天然石墨在动力电池上，长循环的优势体现不出来，高温性能比人造石墨差。

　　人造石墨在涨价，控制成本可以掺一点天然石墨(涨价幅度小)，但是天然石墨在石墨化过程要增加3-4千万成本。天然石墨在3C产品里面没问题。苹果手机国内都是用人造石墨。

　　天然石墨可以和人造石墨掺混，能够降低一定成本，在数码领域是可以用的。

　　7.2-2.5吨针状焦出来1吨负极材料

　　8.负极材料是针状焦组成的，针状焦占比50-60%，石墨化40%-50%

　　9.负极材料厂给电池厂账期一般3-6个月。

　　10.针状焦一半进口一半国产;国外现在也2.8-3万元/吨的价格。

　　11.国内2万5的针状焦价格。国外2.8万元-3万元抢货。