明年生产60万台电动汽车，福特的电池供应从哪儿来

前几日，福特汽车宣布了其在全球范围内一系列动力锂电池及相关原材料供应及合作的新进展。福特的整体目标是2023年60万辆、2026年200万辆电动汽车年化产量。

明年福特在全球达到60万辆电动汽车年化产量，重要包括

27万辆MustangMach-E，覆盖北美、欧洲和我国市场；

15万辆F-150Lightning纯电皮卡，覆盖北美市场；

15万辆E-Transit，覆盖北美和欧洲市场；

3万辆针对欧洲市场打造的全新纯电SUV，2024年产量爬坡

图12023年的产量分配

福特汽车在三元锂电池之外，将在其电动汽车产品线中加入磷酸铁锂电池的方法，2023年的60万辆全球电动汽车产量目标已100%锁定其所需的60GWh动力锂电池产量（单台100kWh）。从明年起，CATL将为福特在北美市场销售的MustangMach-E供应磷酸铁锂电池包；2024年初起，为北美市场销售的F-150Lightning供应磷酸铁锂电池包。

图2福特的三元锂和LFP的分配

PART1：福特电池采购的细节分配计划

目前福特根据北美的情况，正在扩展电动汽车架构，除2026年超200万辆电动汽车产量目标、明年达到60万辆电动汽车年化产量之外，2026年的200万辆已完成70%相配套的动力锂电池定点（这里估算大概有140GWh已经确定，后续还有60GWh没确定）。

图3福特的电动汽车扩张需求

福特汽车和CATL还签署了一份非约束性谅解备忘录，CATL将为福特在我国、欧洲和北美市场的未来电动汽车型供应动力锂电池。福特将从2026年开始，在北美本土新增40GWh的磷酸铁锂电池产量。

图4福特的采购计划

在这里我们可以看到，整体上LFP这种电池将来在美国也是有很大的使用空间。当然我的理解是，福特采购CATL的电池问题不大，但是要在北美建立40GWh的铁锂产量，这个厂到底怎么合作，通过哪种合资方式进行，目前还没有完全确认。

图5福特的规划，围绕三元锂和铁锂的投资方法

PART2：全球汽车公司的电池锁定

从全球范围来看，车企都在考虑三元锂和磷酸铁锂的平衡，也在考虑自建产量、合资电池产量和多供应商的策略，我大概做一些梳理。

1）自建的策略

我的理解，自建一方面要考虑自己的财力，另一方面也要政府支持，目前欧洲和美国都在往自建努力。

图6动力锂电池厂的构建

2）三元锂和磷酸铁锂的供应情况

这方面我做了一张图，能够看到目前三元锂和铁锂的情况。我的理解，随着我国二三线电池公司的成长，后续往外供磷酸铁锂会更顺利。而龙头公司由于带有一些的ZZ意味，后续和车企的合作会被分流。

图7三元锂和磷酸铁锂的电池情况

3）区域供应的情况

在动力锂电池上，已经出现了很大的区域性供给的情况，目前能够实现在美国和欧洲供应的情况还比较少。我们看到这一轮我国动力锂电池公司最大的特点，还是长期大市场的拉动，依靠产量和质量水平结合自己本身具备的成本优势占据了领先的身位。

图8电池供应体系分区域来看

小结：从全球范围来看，磷酸铁锂的大范围渗透会初步在2023年开始兑现，这个一方面是专利过期的原因，另一方面也是在短时间内高体积成组率的磷酸铁锂得到了全球汽车公司的认可。