CATL上海"高端制造基地"或许另有玄机

本文系基于公开资料撰写,仅作为信息交流之用,不构成任何投资建议。

从流传的信息来看,上海基地要做80Gwh的4680电池。但是原来CATL(SZ:300750)对4680的积极性并不高,因为背后涉及一个标准由谁制定,谁来掌握主动权的问题。

强势的Robin并不想被马斯克牵着鼻子走,宁德还是更愿意发展自己的方型体系,专利权全部在自己手里,是可以吃百家饭的。而4680专利全部在TSLA手里,只能吃TSLA一家的饭,假如需求有点波动,那产量利用率就会波动,所以这里有些疑问。

TSLA(NASDAQ:TSLA)已经确定电池2/3为磷酸铁锂,这个由宁德主导,1/3为高镍,现在自制、松下、LG三家分享这1/3份额,那么假如宁德也来做高镍4680,还是2023年80Gwh,那留给他们三家每家还剩多少份额,感觉也是难以理解。

之前有份TSLA的纪要,谈到model2可能会上钠离子体系。

宁德这次提上海基地用的说法是"高端制造基地",而之前几个项目宁德都会提"锂电池生产基地",规避了"锂离子"几个字。宁德讲钠离子电池2023年形成产业链,按照电池项目最快18个月的投产时间来算,现在钠离子电池厂应该要开始建了。

所以,有没有一种可能性,上海基地是生产钠离子体系的4680电池呢。用4680CTC的高成组效率规避钠离子的能量密度缺陷,同时用钠离子的低成本满足Model2的极致降本需求。

宁德不能在TSLA自己公布Model2之前帮它公布了,所以不方便透露上海基地是生产钠离子电池的。似乎这样逻辑是通顺的,当然脑洞确实开的有点大。