一文了解全球"电池荒"背后的市场供需情况

近日,美国银行全球研究部(BankofAmericaGlobalResearch)公布了一份报告表示,全球电动汽车市场将面对电池断供的威胁,动力锂电池最早将2025年供不应求。事实上,美国银行全球研究部预测的电池短缺并不是空穴来风。今年以来,TSLA、蔚来汽车、蔚蓝锂芯等公司均表示动力锂电池将出现供应短缺问题。本文将从供需两端分析全球"电池荒"背后的原因。

动力锂电池行业重要上市公司:目前国内动力锂电池行业的上市公司重要有CATL(300750)、比亚迪(002594)、孚能科技(688567)、亿纬锂能(300014)、国轩高科(002074)、澳洋顺昌(002245)、鹏辉能源(300438)、欣旺达(300207)。

本文核心数据:全球电动汽车渗透率、全球动力锂电池产量利用率、全球新能源汽车销量、全球动力锂电池供需缺口

1、美银:动力锂电池最早将2025年供不应求

近日,美国银行全球研究部(BankofAmericaGlobalResearch)公布了一份报告表示,全球电动汽车市场将面对电池断供的威胁,动力锂电池最早将2025年供不应求。

据美国银行全球研究部预测,2025-2040年,全球包括纯电动汽车(BEVs)和插电式混合动力汽车(PHEVs)在内的所有电动汽车的全球渗透率将从23%上升至67%。

报告称,全球电动汽车电池可能会在2025至2026年间出现供不应求的局面,届时电池产量利用率将达到85%。据估计,随着全球电动汽车渗透率的持续上升,全球电池短缺的局面将在2026年至2030年间进一步加剧,到2030年,全球电动汽车电池的产量利用率将升至121%左右。

事实上,美国银行全球研究部预测的电池短缺并不是空穴来风。今年以来,TSLA、蔚来汽车、蔚蓝锂芯等公司均表示动力锂电池将出现供应短缺问题。

2、需求端:新能源汽车销量大增拉动动力锂电池需求上升

从需求端来看,电池荒重要是受到了新能源汽车市场带来的动力锂电池需求的上升影响。近年来,在我国、欧洲、日韩、美国等重要国家大力发展全球新能源汽车的背景下,全球新能源汽车销量整体呈上升趋势。2020年,在新冠疫情的影响下,全球新能源汽车销量仍然实现了41．4%的上升。2021年以来,新能源汽车销量保持高速上升。2021年1-四月,全球新能源汽车销量达152．0万辆,同比上升166．3%。

全球新能源汽车销量快速上升带动了动力锂电池装车量的上升。近年来,全球动力锂电池市场装车量保持高速上升的趋势。据SNEResearch数据,2020年,全球动力锂电池装车量为137GWh,同比上升17．5%;2021年第1季度,全球动力锂电池装车量达到48GWh,同比上升了128．6%。

3、供给端:锂电池受原料影响,供应紧张

需求量大增的同时,动力锂电池原料却供不应求。由于全球锂矿、钴矿、镍矿资源多集中在海外,并被头部矿业集团垄断。2020年,部分矿山经历了停产、破产、合并,目前供应端仍存在不稳定因素,有产量收缩或倾向于保守整合资源的可能性,导致原材料进口紧缺,供应较为紧张。同时受新冠疫情影响,原材料公司未能按照预期实现扩产计划,因此导致原材料供应相对短缺。

从近期动力锂电池原材料价格的上涨能体现出目前动力锂电池原材料的供应紧张。锂电池原材料重要有正负极材料、电解液、隔膜和集流体等。其中,正极材料和电解液是锂电池关键的原材料,包括碳酸锂、氢氧化锂、六氟磷酸锂等。近期,锂电池材料出现了反季节上涨,价格一直维持高位。

以我国市场价格为例,自2020年以来,电池级碳酸锂的出厂价从最低4．2万元/吨增至了9．5万元/吨。自2020年六月以来,六氟磷酸锂价格强势上涨,从最低不足7万元/吨增至近40万元/吨。

4、动力锂电池供需缺口将持续扩大

综上所诉,目前由于需求端新能源汽车对动力锂电池的需求急速上升,供应端又出现了供应紧张,因此造成了全球动力锂电池的供不应求。

据韩国市场研究机构SNEResearch预测,到2023年,全球电动汽车对动力锂电池的需求达406GWh,而动力锂电池供应预计为335GWh,供需缺口约18%。到2025年,供需缺口将扩大到约40%。