锂电行业的奇迹：一文看懂CATL招股说明书

十一月十日，证监会网站对外公布了CATL新能源科技股份有限公司（下称CATL）创业板首次公开发行股票招股说明书。这意味着，这家动力锂电池领域的巨擘冲击创业板再进一步。

作为一家仅仅成立6年的本土公司，CATL创造了我国锂电行业的一个奇迹，成为国内唯一家可和松下、三星、LG等国际电池巨头直接竞争的动力锂电池制造商，并建立了从上游原材料-电芯制造-电池回收利用的核心技术优势及可持续研发能力，形成了全面、完善的生产服务体系。

CATL公司体系架构

数据显示，2014年、2015年、2016年及2017年1-六月，CATL营业收入分别为8.67亿元、57.03亿元、148.79亿元、62.4亿元；净利润分别为0.56亿元，9.51亿元、30.89亿元、20.2亿元。

报告期内，CATL主营业务收入来自动力锂电池系统、储能系统和锂电池材料的销售，具体情况如下：

其中，动力锂电池系统销售收入分别为7.15亿元、49.8亿元、139.8亿元和53.4亿元，占主营业务收入的比例分别为94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。

招股说明书显示，2015年和2016年，CATL动力锂电池系统销量分别为2.19GWh和6.8GWh，持续两年在全球动力锂电池公司中排名前三位。

高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2017年1~九月全球动力锂电池出货量排名中，CATL排名第二，在国内产量排名中则位居第一。

在国内品牌客户方面，CATL和宇通集团、上汽集团、北汽集团、吉利集团、福汽集团、湖南中车、东风集团和长安集团等行业内整车龙头公司保持长期战略合作；在国际品牌客户方面，CATL已经进入宝马、大众等国际一流整车公司的供应体系，也是国内少数为国际汽车品牌供应动力锂电池解决方法的供应商。

同时，公司和蔚来汽车等新兴整车公司（包括互联网车企、智能车企等）开展合作，积极布局智能汽车领域。

在产量方面，CATL现有宁德、青海、溧阳三大生产基地，中德两大研发中心，现有产量超过8Gwh并仍在扩充产量。预计到2020年，CATL动力锂电池产量将会达到50GWH。

在CATL股东榜上42位股东中，宁波联合持有发行前股份8.50%；上海云锋持有发行前股份1.18%；联想（北京）有限公司持有发行前股份0.35%；深创投持有发行前股份0.22%；七匹狼基金持有发行前股份0.18%；我国平安实控的平安置业持有发行前股份0.59%；长安汽车作为有限合伙人之一的德茂海润持有发行前股份1.18%。