瓜分5640亿元大市场 动力锂电池业将进入"战国时代

在新能源补贴退坡和全球化加速的背景下，动力锂电池市场硝烟弥漫，战况不断升级，正从"春秋"逐渐走向"战国"。

万向好，SKI更

最近，动力锂电池业有不少大动作。万向猛砸680亿元在浙江杭州启动万向创新聚能城电池和储能项目，将引进全自动电池生产线，达产后将形成80GWh电池产量。这么大手笔，可见其志不在小，万向这一野心勃勃的"骚操作"，让电池我国网行业交流群的某位业内人士不禁感叹"万向好"!

"我们会建设一个超级生产基地，其中将会包含世界一流的电池制造厂，世界一流的研发设施。"万向一二三电池股份公司全球执行总经理彼得·赛里诺表示，此次开工项目将满足如捷豹路虎、沃尔沃、宝马、奥迪和上汽集团等公司的需求。万向不仅"不差钱"，其客户也都是重量级。

万向确实挺，不过还有更的。前不久，据境外媒体报道，韩国锂离子电池巨头SKI也发威了，据说是为对抗CATL、TSLA／松下和LG化学，计划到2025年将锂离子电池产量提升至100GWh!

据了解，按照SKI的规划，将在2019年年底将产量从目前的5GWh提升至20GWh，而在2020年将升至40GWh，并且在2025年达成100GWh的总产量。这项计划将重要依仗SKI位于美国的新厂，投资额可能高达50亿美元，到2025年仅该厂产量就将达50GWh。

那么，SKI将要对抗的CATL、TSLA／松下和LG化学的产量规划目前有多少呢？

据了解，CATL目前拥有电池产量约30GWh，预计2019年度将达到45．9GWh，2020年产量将达到54GWh。今年年初，CATL拟提高在德国厂产量，预计到2026年实现100GWh产量。那么，届时CATL的总产量将超过150Wh；而TSLA／松下在建厂和规划中的总产量也在100GWh以上；LG化学目前在全球范围内拥有韩国、我国、波兰和美国四座电池厂，计划到2020年确保拥有年产110GWh电池的生产量力。

巨头们动辄就出动"百万雄师"，看来动力锂电池市场竞争已经开启"大兵团模式"。据悉，比亚迪已经投产和规划的动力锂电池产量也达到了100GWh，比亚迪董事长王传福在年前曾对外宣称，比亚迪计划在2022年年底前让电池子公司独立上市，不难预计未来比亚迪的产量将会有巨大爆发。

而"财大气粗"的恒大集团自入股卡耐新能源后，表示将迅速扩大卡耐新能源生产规模，计划在10年内建设"多个"年产量达60GWh的超级厂；这"多个"是多少还不清楚，不过就算是两个，这规模也是100GWh量级的。

瓜分5640亿元973GWh大市场

"工欲善其事，必先利其器。"电池巨头们如此大规模扩充产量，是基于对未来新能源汽车动力锂电池巨大需求的感知和判断。

我国是目前全球最大且上升最快的动力锂电池市场，其产业发展也最具代表性。据动力锂电池应用分会研究部统计数据，2018全年我国新能源汽车动力锂电池装机总量为56．89GWh，同比上升56．88％。据渤海证券预计2019年、2020年和2021年国内动力锂电池装机量分别为77GWh、113GWh和158GWh，根据测算今后三年国内动力锂电池行业市场规模将超过3400亿元。

而未来全球动力锂电池市场的规模将更庞大。据瑞士银行（UBS）公布的研究报告，全球新能源电动汽车的销量将从2018年的180万辆提升至2025年的1750万辆。而全球电动汽车电池的需求量将上升9．5倍，预计从2018年的93GWh提升至2025年的973GWh。和之相应的，锂离子电池公司的营业收入也将从2018年的230亿美元（约合人民币1540亿元），上升至2025年的840亿美元（约合人民币5640亿元）。

"天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。"既然有大把的钱赚，干嘛不加足马力生产呢？

规模效应降成本、增实力

除了市场需求因素的驱使，电池公司扩大产量形成规模效应后，可以有效地降低成本。据了解，动力锂电池降成本，一是采用新材料体系（NCM811等）提高能量密度，二是通过规模效应。从目前电池材料的发展进程来看，开发新材料不仅难度大且速度慢。所以通过规模效应降成本是最现实的路径。根据业内机构评估，在整个动力锂电池的成本中有70％是可以通过规模化来降低的。

另外，电池公司还可以通过扩大规模增强抗风险能力。动力锂电池作为新型产业，在迅速发展中机遇和风险并存，新能源蓝海中不时澎湃着惊涛骇浪，而只有达到足够体量的公司，才不至于轻易翻船。"市场将进一步向优势公司集中，小型低水平的动力锂电池公司将在竞争中被淘汰。"陈清泰表示。

近年来，动力锂电池行业的毛利率一直呈下降趋势。从多方反馈信息显示，2018年国内动力锂电池公司毛利率普遍大幅下降，甚至有的公司动力锂电池业务平均毛利率不足10％，国际市场毛利也在走低。业内分析指出，电池市场受上游原材料价格波动和新能源补贴政策退坡影响，动力锂电池价格逐年下降，"以量补价"是当下行业发展的重要逻辑。

可以预见，随着电池巨头之间"军备竞赛"的逐渐升级，市场洗牌加剧，动力锂电池行业在巨头效应下将加快两极分化，未来全球动力锂电池格局也将迎来巨变。

春秋时诸侯国百家，小者战车千乘，大者战车万乘；战国时诸侯，万乘之国仅七家。据瑞士银行预测，未来全球电池市场寡头格局将进一步加强，前五大供应商将占据80％的市场份额，动力锂电池市场也将进入"战国时代"。