借力新能源车产量攀升 电池材料钴需求将激增

据上证报资讯获悉，受下游新能源车电池需求向好等因素推动，钴金属价格自四月份中旬以来持续上涨，幅度近4%。由于锂离子电池需求上升和国际电池产量向我国转移，我国钴产品消费中，电池行业占比近70%，受下游电池销售影响最大。据机构预测，预计到2020年全球动力锂离子电池产值将超过280亿美元，潜在市场规模较大，钴产品景气度将迎来提升契机

数据显示，目前广东、长江、上海钴市场价格分别为221500元/吨、219000元/吨、217500元/吨。由于下游需求改善和国外市场提振，近期国内市场货源偏紧，贸易商价格持续攀升。钴盐厂商表示，目前市场供不应求，依旧不对外报价。

业内公司称，此轮钴金属价格的上涨和下游锂离子电池材料需求上升密切相关。工信部网站最新披露，四月份我国新能源汽车产量同比上升1.5倍，今年一月至四月累计同比上升近三倍。虽然新出台的2016年-2020年新能源车补贴政策延续退坡，2017年-2018年相比2016年下降20%，2019年-2020年补助标准相比2016年下降40%。但机构认为，随着电池成本下降和推广量的加大，新能源车补贴退坡在预期之内。同时退坡政策有利于行业的良性竞争，倒逼公司提升技术水平。

锂离子电池方面，受益下游需求上升，今年以来出货量明显上升，2015年第一季度我国锂电材料产值规模达36.6亿元，同比上升9%。从产量来看，第一季度正极材料产量16950吨，同比上升22.83%；负极材料产量12200吨，同比上升27.75%；电解液产量10500吨，同比上升23.53%；隔膜产量9850万平米，同比上升40.7%。由于成本下降和竞争压力，锂离子电池产值规模增幅较少，但产量出现快速上升，表明下游需求出现大幅提升趋势。相关锂离子电池生产公司也表示，由于新能源车需求进入爆发期，动力锂离子电池供不应求。相关公司称，动力锂离子电池生产有一定技术壁垒，估计3年至5年内动力锂离子电池市场良好，产量率先投产的公司优势明显。总体来看，锂离子电池销售的放量，将给钴材料带来需求扩张契机。由于我国需求不断上升和制造成本优势，全球钴生产消费不断向国内集中，目前我国精炼钴产量占全球市场份额近50%，给行业带来了巨大的市场机遇。

华友钴业为国内钴产品龙头，市场占有率近20%，受益新能源车电池需求新增影响，去年公司钴产品销量同比上升27%。同时，公司积极执行走出去战略，收购刚果当地钴资源，新增原料自给率。华泽钴镍主营钴、镍产品，近期通告拟定增募资50亿元，加码新能源电池材料。格林美通过回收废旧电器，获得镍钴资源，去年年报显示，四氧化三钴等电池材料收入占比为31.54%，为公司第一大主营业务。