锂离子电池行业对钴的需求高涨 矿企加速“全球寻钴”

八月六日，洛阳栾川钼业集团股份有限公司（下称“洛阳钼业”）公布了《有关投资建设刚果（金）TFM铜钴矿混合矿项目的通告》，称将针对刚果（金）TFM铜钴矿投资约162亿元，以优化现有生产流程，降低矿山生产运营成本，扩大该公司铜、钴产量。

这是继今年五月浙江华友钴业股份有限公司（下称“华友钴业”）宣布投资印尼镍钴矿后，我国又一本土矿业公司布局海外钴资源。近几个月来，作为锂离子电池中的重要金属，钴价格因需求新增接连上涨，国内矿企加速海外布局，能否缓解供需紧张态势？

国内矿业公司加速海外布局

根据洛阳钼业公布的通告，该公司此次投资的刚果（金）TFM铜钴矿是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一，矿业务范围覆盖铜、钴矿石的勘探、开采、提炼、加工和销售，重要产品为阴极铜和氢氧化钴。2020年，该矿总计生产了18.26万吨铜和1.54万吨钴。根据投资计划，新建项目年处理矿石量总计将达1240万吨，平均年产铜、钴量分别将为20万、1.7万吨。

在业内看来，随着全球锂离子电池需求激增，钴作为锂离子电池中的重要金属，每年消费量也出现了高速上升，近年来，国内公司已明显加快了在国外投资钴矿资源的步伐。

早在2016年五月，洛阳钼业就曾公布通告称，将通过全资子公司出资收购TFM铜钴矿56%股权，用于扩大铜钴生产。到2019年二月，盛屯矿业集团股份有限公司宣布以1.14亿澳元现金方式收购澳大利亚恩祖里铜矿有限公司100%股权，以扩大铜、钴产量。今年五月，华友钴业也公布通告，称将与多家合作商共同投资20.8亿美元，扩大镍、钴等金属产量。

“锂离子电池是目前钴终端消费上升的重要推动力。”全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树向记者表示，“一是由于目前锂离子电池行业对钴的需求很高，二是未来钴消费量预期将持续走强，公司投资海外矿产正是为了提前布局。”

电池公司谋求无钴技术转型

据我国有色金属工业协会锂业分会的数据，2020年我国钴酸锂产量达到8.45万吨，同比上升幅度达到34.13%，产量大涨的重要推手笔记本电脑、手机等产品锂离子电池需求走高，同时重要应用于动力锂离子电池领域的三元材料产量达到21.74万吨，同比上涨幅度为10.34%。业内预计，在全球经济复苏的情况下，钴需求预期持续走强。

相比之下，钴资源却显得颇为稀缺。据记者了解，2020年全球已探明钴储量约为710万吨，刚果（金）钴储量约为360万吨，占全球资源的一半左右，是全球最大的钴矿资源国，而我国已探明钴资源约为8万吨，约占全球总量的1%，难以满足本土需求。

2020年，全球钴产量平均维持在15万吨/左右，业内测算认为，按照这一速度，全球钴资源预计将在50年内消耗殆尽。

在此情况下，电池公司已开始谋求转型。崔东树表示：“我国金属钴还是大量依赖进口，目前钴供应情况处于紧平衡状态。国内公司用钴基本‘能省则省’，很多动力锂离子电池公司也开始通过转向使用磷酸铁锂离子电池或研发无钴电池以降低钴用量。”

今年七月，蜂巢能源正式宣布将在马鞍山基地量产无钴电池，该款无钴电池使用的市二元镍锰酸锂，与传统三元锂离子电池相比，最大的不同是去掉了金属钴，这也是全球首款无钴电池。同时期，电池巨头宁德时代也宣布将转向研发不含锂、钴等金属的电池。

钴资源竞争加剧

虽然电池公司正积极降低金属钴用量，但多家行业机构认为，“低钴”或“无钴”技术路线仍难以降低钴需求，中长期来看，钴市预期持续景气。

截至八月十一日，纯度大于99.8%钴交易价超过36万元/吨，与2020年第二季度低谷时期的23万元/吨相比，已上涨了50%左右。

据天风证券估计，受全球新能源汽车需求影响，2020年全球新能源车用钴量已达到1.84万吨，到2025年新能源车用钴量有望提升至9.51万吨，未来五年内复合年均上升率或将达到39%。预测认为，未来5年全球钴行业供需将始终处于紧平衡状态，钴价或将持续上升。

“我国在海外钴矿领域实际上已经做了很多布局，现在我国公司在海外其实是已经占有了比较大的资源比例，成本也相比较较低。”崔东树提醒称，“但最近欧美国家都已开始布局本土锂电产业链，这一现状可能会加剧全球钴资源的竞争，对我国钴利用可能有一定影响。”

值得注意的是，今年五月，刚果金政府也再度收紧了矿业出口政策，生效日期待定。在过去的20年里，刚果（金）多次宣布调高铜、钴矿出口税收，力图提高铜、钴精矿出口限制。业内人士提醒称，此举很可能推高钴的原料成本，进而影响下游需求端。