韩日动力锂电池产业的发展差异

最近LG化学公布了2024Vision，按照5年来规划，要把电池占整个公司的比重，从原来的22%提升到49%，超过其他化工的项目。电池业务要拉到近31万亿韩元。

这个数据很吓人啊，依据2019年的销售指引为十万亿韩元，其中动力锂电池占一半，ESS储能1.2万亿韩元，小电芯3.8万亿韩元。依据韩国的证券公司分解，2019年LG的经营层面三个方面都有不同的点：

圆柱：在东南亚市场两轮电动化的需求，LG供应的是圆柱电芯，这块LG占了全球的20%-30%市场，和给松下和SDI要抢季节性的需求，目前IT产业的需求降下来了

储能:LG打算分配1.2万亿韩元，海外市场主攻北美市场，韩国国内和海外预期3:7

动力锂电池：奥迪E-Tron的初始销量超过预期，产量扩张计划将张大至40％，LG在波兰的初始成本比较高，但是整个GWh的投资相对较低

备注：按照今朝的汇率是585.52亿人民币

假如LG可以完成从2018年的6.5万亿韩元，2019年上升到10万亿韩元，而2024年这个增速就完全依赖电动汽车的快速上量了。

这里有一个问题，韩国电池公司LG和SK很high的在布局，日本的电池公司呢？这是2013年日韩公司争夺全球客户，在巨大的需求面前，犹如纷纷掉队了。

到今朝的情况日本电池公司基本被压缩回日系+Tesla。

我觉得这里还是很有讲究的，日本本国的bEV和PHEV做不起来，以2018年为例，bEV为26,488台，PHEV为21,724台，HEV109.76万台。日本的电池公司，是按照原有的镍氢和小型锂离子电池的方式来做电池系统的，不是按照GWh来做的，这样的方式限制了在bEV的新的模式。

bEV的模式，今朝看来是几家扩充产量，往上游占据资源然后把单kwh的成本拉到极致的模式，这种操作模式要巨量的资金。LG在2019年电池业务资本支出预计183亿元，2019年动力锂电池292亿，算算这笔账，真的是有钱才能玩这个游戏。

小结：随着芯片产业里面中韩两国材料层面打来打去，在电池方面韩国这里真的是不会放，后面SDI会不会在母公司的支持下阔起来说不准呢。