《2018年锂电池行业研究报告》

2012年至2017年期间，新能源政策红利带动电池行业“井喷”，国内动力电池企业迅猛发展，装机量在5年间增长了55倍。2018年，新能源汽车的产销量的增长势头高涨，1-9月累计总销量60.0万辆，同比增长98.5%。但随着电池政策从粗放管理向严格引导的变化，行业标准的制定，后补贴时代动力电池行业竞争加剧，动力电池行业快速发展的背后，产能过剩、毛利下降等问题愈发凸显。

2018年动力电池行业洗牌速度加剧，动力电池、正极材料、负极材料、电解液、隔膜等行业集中均有一定程度的提高，行业竞争愈发的激烈。为了理清锂电池行业的发展脉络，把握市场的走向，帮助广大产业人士、投资者判断未来行业发展，本报告经过实地走访行业内多家企业，咨询多位专家，编写了《2018年锂电池行业研究报告》。

报告内容包含锂电池产业链的上游原材料产业，锂电池四大材料(正极材料、负极材料、电解液、隔膜)，锂电池电芯制造，相关设备以及废旧电池回收产业，以及锂电池下游应用的新能源汽车、消费电子、储能领域的产业发展。并对国内外锂电池前沿技术、国内政策动态及影响、以及锂电池产业的资本市场(产能建设及并购)进行分析与预测。

第一章锂电池产业概述一、锂电池产业链分析1、锂电池基本概念

锂离子电池是一种二次电池(充电电池)，主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。电池一般采用含有锂元素的材料作为电极，是现代高性能电池的代表。

近年来，锂离子电池产业受到世界各国的高度重视以及资金上的大力支持，锂电池正逐步取代铅酸电池等传统电池，已大量应用在新能源汽车、消费电子产品(手机、笔记本电脑、智能穿戴等产品)及储能领域等。

锂电池产业链概况

完整的锂电池产业链包含锂、钴、石墨等原材料资源的开采加工，锂电池四大材料及辅料的生产制造，电芯制造及组装，终端应用以及废旧锂电池回收等环节，经过二十多年的发展已经形成了一个专业化程度高、分工明晰的产业链体系。

上游原料

锂电池上游原材料最初为镍矿、钴矿、锂矿、石墨矿等，这些矿产资源经过加工后得到一系列盐类及中间产品，广泛应用于电池材料(正极材料、负极材料、隔膜、电解液)的制造中。

(1)锂矿及锂产品

在锂电池产业，生产锂盐产品的最初原料一般为锂辉石及含锂盐湖卤水，经过加工后得到工业级碳酸锂并以此为原料进一步生产氢氧化锂、电池级碳酸锂、电池级氯化锂、电池级氢氧化锂、高纯碳酸锂、电池级金属锂等，广泛应用于锂电池材料的制造过程中。

(2)钴矿及钴产品

钴产品中主要有金属钴、钴氧化物及氢氧化物、钴盐等形式。四氧化三钴、氧化钴、氯化钴、硫酸钴均为锂电池正极材料的上游原材料。

4、四大主要原材料

正极材料、负极材料、电解液和隔膜等材料厂商为锂离子电池产业链的中游企业，由上游原材料企业提供原料，并为锂离子电芯厂商提供原材料。电芯厂商使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品。

(1)正极材料

正极材料是锂离子电池最为关键的原材料，锂电池正极材料上游为锂、钴、镍等矿物原材料，结合导电剂、粘结剂等制成前驱体。前驱体经过一定工艺合成后制得正极材料，应用于不同的领域。

(2)负极材料

负极材料主要是作为储锂的主体，在充放电过程中实现锂离子的嵌入和脱嵌。一般可分为碳材和非碳材两大类。

碳材料包括：人造石墨、天然石墨、复合石墨、中间相碳微球。

非碳材料包括：钛基材料、锡基材料、硅基材料、氮化物等。

(3)隔膜

锂电池隔膜是一种经特殊成型的高分子薄膜，薄膜有微孔结构，可以让锂离子自由通过，而电子不能通过，从而完成在充放电过程中锂离子在正负极之间的快速传输。

锂电池隔膜的上游为乙烯、丙烯、对苯二甲酸、乙二醇等原材料制备而成的PP、PE、PI、PA等聚合物，经过不同的工艺制备得到隔膜产品，应用于不同的电芯产品中。

(4)电解液

电解液的作用是在电池内部正负极之间形成良好的离子导电通道，被称为锂离子电池的“血液”，是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证。一般由高纯度有机溶剂、电解质、添加剂等材料在一定条件下，按一定比例配制而成。

5、锂电池电芯

电芯制造及模组位于锂离子电池产业链的中游，使用上游电池材料企业供应的正极材料、负极材料、电解液、隔膜及其他辅料，生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品，最后根据下游终端客户的要求选择不同型号的电芯产品、模组及BMS方案。

锂电池电芯的生产必须在严格控制制造环境粉尘和湿度的条件下。电芯生产工艺流程较长，且中间经过较多的检测环节，包括X光检测，气密性，热压及电阻测试等。